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메리츠 M&A 통큰 행보…SK이노 ‘5조 유동화’ 낙점

자본시장에서 기업들의 유동성 확보 거래가 다변화되고 있다. SK그룹은 비핵심자산 매각에 그치지 않고 알짜 자산을 활용해 현금 마련에 나섰다. SK이노베이션의 5조원 규모 자산 유동화 딜은 메리츠증권이 완성할 예정이다. 메리츠는 기업 대상 고금리 대출에 주력하다가 투자은행(IB) 비즈니스를 고도화하며 통큰 행보에 나서 이목을 끌고 있다. 18일 IB 업계에 따르면 올해도 인수합병(M&A) 시장 내 주요 매물은 대부분 바이아웃 매각과 카브아웃(사업부 분할 후 매각) 등이 주를 이루고 있다. 현재 절차가 진행 중인 HS효성첨단소재의 타이어 스틸코드 사업부 매각, SK실트론, SK에코플랜트 환경 자회사 매각 등이 대표적이다. 주요 딜에서 잠재 인수 후보로 전략적투자자(SI)보다는 사모펀드(PEF) 운용사로 대표되는 재무적투자자(FI)가 이름을 올리고 있다. 국내외 PE가 주도하는 M&A 시장에서 메리츠가 승기를 잡은 딜이 등장한 점은 특징이다. 앞서 16일 SK이노베이션은 LNG 민간발전소
2025.07.18 11:20
M&A 시장 메리츠 통큰 행보…SK이노 ‘5조’ 유동화 낙점 [주간 ‘딜’리버리]

메리츠증권이 기업 대상 고금리 대출에 주력하다가 SK이노베이션의 5조원 규모 자산 유동화 딜을 따내 주목 받고 있다. IB 비즈니스를 고도화하며 국내외 PE 못지 않은 저력을 보여줄지 관심이 모아진다.
2025.07.18 09:30
M&A로 다시 만드는 해외사업 지도…국내 기업 ‘글로벌 리셋’ 지속 [주간 ‘딜’리버리]

이번 주(7월7일~11일) 인수·합병(M&A) 시장에서는 국내 기업의 활발한 움직임이 돋보였다. 11일 투자은행(IB)업계에 따르면 삼성전자는 미국 디지털 헬스케어기업 젤수와 인수계약을 체결했다고 최근 밝혔다.
2025.07.12 07:00
‘자사주 의무 소각’ 가능성…대기업 자사주 EB<교환사채>발행 급증

대기업 중심으로 자사주를 활용한 교환사채(EB) 발행이 최근들어 활발히 이뤄지고 있다. 자사주 의무 소각은 이재명 대통령의 핵심 공약 중 하나로 상법 추가 개정 가능성이 논의되는 상황이다. 제도 변화 전 막차 타는 기업과 크레딧 전략을 추구하는 투자자 사이 이해관계가 일치한 것으로 보인다. 4일 투자은행(IB) 업계에 따르면 올해 자사주 기반으로 발행이 완료됐거나 예고된 EB 규모는 1조1208억원이다. 해당 기업은 ▷SK이노베이션 ▷SKC ▷SNT홀딩스 ▷SNT다이내믹스 ▷태광산업 ▷리파인 등이다. 태광산업의 경우 한국투자증권 도움을 받아 보유 자사주 전량을 EB로 처분할 계획을 세우고 있다. 다만 기관 주주인 트러스톤자산운용이 관련 절차에 제동을 걸었다. 주주에 미칠 영향을 고려해 반대하면서 법원에 가처분 신청한 상태다. 그동안 대기업 집단에서 자사주는 경영권 방어를 위한 수단으로 간주돼 왔다. 자사주 매입을 통해 유통 주식수를 줄이고 주주가치를 제고하려면 소각까지 완성되는 게
2025.07.04 11:12
‘자사주 의무 소각’ 상법 개정 가능성…대기업 EB 막차 발행 ‘촉각’ [주간 ‘딜’리버리]

올해 자사주 기반으로 발행이 완료됐거나 예고된 교환사채(EB) 규모는 1조1208억원이다. SKC 등 대기업 중심으로 발행이 이뤄지고 있다. 이재명 정부는 자사주 의무 소각을 위한 상법 개정 가능성을 열어 둔 만큼 주요 기업은 마지막 자사주 활용에 속도를 내는 모습이다.
2025.07.04 09:27
사업무대 넓히는 기업 크로스보더 거래 꿈틀

이번 주(6월 23일~27일)에는 크로스보더 딜(국경 간 거래) 성사 소식이 속속 전해지며 인수·합병(M&A) 시장에 새로운 바람을 불러일으켰다. 국내 기업이 해외서 알짜기업 인수를 통해 활로를 모색하기도 하고, 해외 큰손이 국내 기업을 사들여 한국 무대에 진출하는 경향성이 이어졌다. 27일 투자은행(IB)업계에 따르면 기업들이 구조조정 및 사업구조를 개편함에 따라 국내기업의 해외기업 인수(아웃바운드)와 해외기업의 국내기업 인수(인바운드) 딜 또한 사업재편의 여러 선택지 중 하나로 고려되는 추세다. 최근 경영권 변동 대상이 된 기업들은 식품(F&B)에서부터 게임, 항공까지 다양한 산업군을 망라한다. 특히 국내 기업이 해외 동종 또는 유관기업을 인수하는 크로스보더 딜이 눈길을 끌었다. 지난해 금융, 에너지·유틸리티·소재를 제외한 나머지 업종들의 거래비중이 전년대비 감소했던 것과는 분위기가 확연히 달라졌다. 크래프톤은 일본 3대 종합광고 기업 ADK그룹의 모회사 BCJ-31을 750억엔
2025.06.27 11:19
“국내는 좁다” 사업무대 넓히는 기업…크로스보더 거래 꿈틀 [주간 ‘딜’리버리]

27일 투자은행(IB)업계에 따르면 기업들이 구조조정 및 사업구조를 개편함에 따라 국내기업의 해외기업 인수(아웃바운드)와 해외기업의 국내기업 인수(인바운드) 딜 또한 사업재편의 여러 선택지 중 하나로 고려되는 추세다. 이번 주(6월 23일~27일)에는 크로스보더 딜(국경 간 거래) 성사 소식이 전해지며 인수·합병(M&A) 시장에 새로운 바람을 불러일으켰다.
2025.06.27 10:00
조 단위 M&A 봇물…PE에 달렸다

6월 셋째 주 인수합병(M&A) 시장에서는 조 단위 규모 기업들이 새 주인 찾기에 한창이다. 몸값 5조원을 호가하는 DIG에어가스와 SK실트론에 이어 HS효성첨단소재의 타이어 스틸코드 사업부 매각전도 진전을 보이고 있다. 유동성이 필요한 기업과 투자금 소진 의지를 가진 사모펀드(PEF) 운용사의 이해관계가 부합해 거래 종결로 이어질지 주목되고 있다. 20일 투자은행(IB) 업계에 따르면 HS효성첨단소재는 이날 타이어 스틸코드 사업부 매각을 위한 본입찰을 받는다. 앞서 3월 진행된 예비입찰 이후 스틱인베스트먼트와 JKL파트너스, 베인캐피탈 등은 물론 전략적투자자(SI) 등이 숏리스트(인수적격후보)에 선정된 상태다. 매각 측은 거래 완주 의지가 크며 원매자들 역시 최근까지 실사에 공들였다. 다양한 원매자가 뛰어 들며 흥행에 성공한 상황이다. 매각가는 1조원대 중반으로 거론되는 가운데 잠재인수자 사이 경쟁을 거쳐 몸값이 높아질지도 관전포인트다. HS효성첨단소재는 신사업 투자 자금 확보를
2025.06.20 11:22
SK실트론·DIG에어가스…조 단위 M&A 봇물, PE 손에 달렸다 [주간 ‘딜’리버리]

[헤럴드경제=심아란 기자] 6월 셋째 주 인수합병(M&A) 시장에서는 조 단위 규모 기업들이 새 주인 찾기에 한창이다. 몸값 5조원을 호가하는 DIG에어가스와 SK실트론에 이어 HS효성첨단소재의 타이어 스틸코드 사업부 매각전도 진전을 보이고 있다. 유동성이 필요한 기업과 투자금 소진 의지를 가진 사모펀드(PEF) 운용사의 이해관계가 부합해 거래 종결로 이어질지 주목되고 있다. 20일 투자은행(IB) 업계에 따르면 HS효성첨단소재는 이날 타이어 스틸코드 사업부 매각을 위한 본입찰을 받는다. 앞서 3월 진행된 예비입찰 이후 스틱인베스트먼트와 JKL파트너스, 베인캐피탈 등은 물론 전략적투자자(SI) 등이 숏리스트(인수적격후보)에 선정된 상태다. 매각 측은 거래 완주 의지가 크며 원매자들 역시 최근까지 실사에 공들였다. 다양한 원매자가 뛰어 들며 흥행에 성공한 상황이다. 매각가는 1조원대 중반으로 거론되는 가운데 잠재인수자 사이 경쟁을 거쳐 몸값이 높아질지도 관전포인트다. HS효성첨단소재는
2025.06.20 09:34
‘조건부 결합’ 티빙-웨이브 M&A 시장획정이 갈랐다

이번 주(6월9일~13일) 인수·합병(M&A) 시장에는 기업결합 승인 소식이 줄줄이 전해졌다. 공정거래위원회는 각 기업의 결합신고 건에 대해 경쟁제한 우려가 있는지 심의했다. 이 과정에서 서로 다른 기업결합 유형 및 시장획정 형태가 주목받았다. 13일 공정위 및 업계에 따르면 티빙-콘텐츠웨이브(이하 웨이브) 간 임원겸임 방식 기업결합은 경쟁을 실질적으로 제한할 우려가 있어 오는 2026년 말까지 현행 요금제를 유지하는 시정조치를 부과 받았다. 이외에 대명소노그룹은 공정위로부터 티웨이항공 및 티웨이홀딩스의 기업결합을 승인받았다. 공정위는 마찬가지로 웅진그룹의 프리드라이프 인수를 조건 없이 승인했다. 통상 M&A 과정에서 중요 단계로 꼽히는 기업결합 심사는 국내외 경쟁당국의 수개월에 걸친 심의로 인해 이해당사자의 긴장감을 높인다. 구체적으로 살펴보면 당국은 기업결합심사 시 경쟁제한성을 정량·정성평가로 따지게 되는데, 이 과정에서 경쟁제한성과 집중도를 알아볼 수 있는 HHI(허핀달-허쉬만
2025.06.13 11:06