“ETF 수익률 10개 중 8개가 2차전지” ESS·AI데이터센터 호재 효과 [투자360]

입력 2026-10-09 09:12:28

AI 데이터센터發 ESS 수혜 분석

LG에너지솔루션 분기 최대 매출

이익 추정치 상향 조정 대표 종목

LG에너지솔루션 전력망용 ESS 배터리 컨테이너 제품 [LG에너지솔루션 제공]

[헤럴드경제=정태일 기자] 최근 8일 동안 국내 상장 상장지수펀드(ETF) 수익률 상위 10개 중 8개가 2차전지 종목이 이름을 올렸다. 대장주인 LG에너지솔루션이 분기 최대 매출을 올리는 등 에너지저장장치(ESS) 호재를 타고 장기간의 캐즘(수요정체)을 극복하는 모양새다.

9일 한국거래소와 코스콤 CHECK에 따르면 지난 1∼8일 국내 상장된 ETF 수익률 상위 10개 중 8개가 2차전지 관련 상품이었다.

‘KODEX 2차전지산업레버리지’가 19.94%로 가장 높은 상승률을 기록했고, ‘TIGER 2차전지TOP10레버리지’가 18.45%로 그 뒤를 이었다.

‘SOL 전고체배터리&실리콘음극재’(13.48%), ‘KODEX 전고체배터리ESS TOP2플러스’(13.44%)가 각각 3, 4위에 이름을 올렸다. 전고체 배터리는 배터리 내부의 전해질을 액체에서 고체로 바꾼 배터리로, 내년 상용화가 기대된다.

이외 ‘BNK2차전지양극재’(6위·11.22%), ‘KODEX 2차전지산업’(8위·10.68%), ‘SOL 2차전지소부장fn’(9위·10.47%), ‘TIGER 2차전지소재fn’(10위·10.26%) ETF가 상승률 10위권 내 포함됐다.

2차전지 ETF의 호조세는 인공지능(AI) 데이터센터 확대에 따른 에너지저장장치(ESS) 수혜가 관련 기업의 실적에 반영된 데 따른 것으로 풀이된다.

대장주인 LG에너지솔루션은 연결 기준 올해 3분기 영업이익이 지난해 같은 기간보다 25.7% 증가한 7560억원으로 잠정 집계됐다고 지난 8일 공시했다. 영업이익은 전 분기 대비로는 567.3% 증가하며 분기 최대 매출을 달성했다.

‘KRX K-AI 2차전지지수’는 이달 10.79% 오르며 한국거래소 테마지수 중 가장 높은 상승률을 기록했다. 이는 ‘KRX AI반도체 지수’ 상승률(4.88%)의 두배가 넘는다.

대신증권 김귀연 연구원은 “올해 말 수주 모멘텀(동력)에 이어 내년 ESS 매출·수익성 개선에 따른 주가 모멘텀이 유효하다”며 2차전지 업종에 대한 투자의견 ‘비중확대’를 유지했다.

한국투자신탁운용 남용수 ETF본부장은 “최근 2차전지 ETF의 수익률 상승은 ESS와 AI 데이터센터의 연결이 성장 기대감을 높혔기 때문으로 풀이된다”며 “향후 ESS 중심의 회복은 지속될 것으로 보고 있지만, 주가가 성장 기대에서 이익 검증 단계로 넘어가고 있어 ESS 공급 계약과 양산 능력을 확인해야 한다”고 말했다.

한편 이재만 하나증권 글로벌투자분석실장은 최근 ‘헤럴드머니페스타2026’ 강연에서 “10월달에 내년 이익 추정치가 상향 조정되는 업종과 내년 이익 추정치가 하향 조정되는 업종은 4분기 수익률이 달라진다”고 말했다. 실제 2023~2025년 코스피 업종을 분석한 결과, 10월 3분기 실적 발표 기간에 다음 연도 이익 추정치가 상향된 업종은 하향된 업종보다 4분기 주가 수익률이 상대적으로 높았다.

내년 이익 증가율이 높은 동시에 최근 이익 추정치가 상향 조정되고 있는 업종으로는 화학, 2차전지, 전력기기, 반도체 등이 제시됐다. 하나증권은 코스피의 2027년 순이익 증가율을 30.6%로 전망한 가운데 화학은 138.0%, 2차전지는 129.1%, 전력기기는 36.4%, 반도체는 35.6%로 전망했다.