동양증권‘ 동양중소형고배당증권투자신탁1호

주식투자가 어려운 이유는 변동성 예측이 힘들기 때문이다. 이에 동양증권의 ‘동양중소형고배당증권투자신탁1호’는 중소형 우량 가치주를 발굴해 장기투자하는 한편, 고배당주 위주의 투자로 자본이득과 배당수익을 동시에 추구하는 상품이다.

우선 펀드 이름에서 알 수 있듯 중소형 가치주와 시가 배당수익률이 높을 것으로 예상되는 고배당주, 그리고 턴어라운드 주식 위주로 포트폴리오를 구성해 운용하고 있다.

이에 따라 보유현금과 부동산 가치가 시가총액 이상인 자산가치 우량주와 주식시장 및 동종 업종 대비 밸류에이션상 저평가 종목을 편입하는 한편, 직전 3년간 안정적 배당성향과 주주정책에 호의적인 기업을 선정한다. 산업 사이클상 바닥에 근접해 영업이익 개선폭이 가시화할 종목도 우선투자대상이다. 특히 중소형주의 경우 시가총액 5000억원 이하 혹은 자본금 300억원 이하의 종목으로 투자종목을 광범위하게 정해 펀드의 투자규모에 맞게 투자 종목 다양화가 가능하다.

리스크 관리도 철저하다. 최초 주식 매입 시 목표주가를 산정해 주가수준 도달 시 이익을 실현한다. 예상실적 또는 시가 배당수익률의 급격한 변화가 발생하면 즉시 매도해 대체 종목으로 교체투자를 통해 투자업종을 다양화하는 한편 시장의 흐름에서 소외되지 않는 포트폴리오를 구성한다.

동양증권 관계자는 “1년 이상 적립식으로 목돈을 마련하려는 고객에게 알맞은 상품”이라고 말했다.

성연진 기자/