쌍방울, 인수가격 200억원 가량 높게 제시한 듯

㈜성정 우선매수권 행사 가능…21일 최종인수자 결정

[사진=연합뉴스]
[사진=연합뉴스]

[헤럴드경제] 이스타항공의 새주인 후보가 쌍방울그룹과 ㈜성정으로 압축됐다.

14일 업계에 따르면 이스타항공이 이날 오후 3시 인수·합병(M&A) 본입찰 접수를 마감한 결과 쌍방울그룹 1곳만 인수전에 참여했다.

앞서 인수 관련 자료를 받은 인수의향자는 하림그룹, 사모펀드 운용사 등을 포함해 10여 곳에 달했지만 본입찰에는 쌍방울그룹만 참여 의사를 밝혔다.

이스타항공은 입찰 공고 전 중견 건설업체 ㈜성정과 '인수·합병을 위한 조건부 투자 계약'을 체결하며 '스토킹 호스(Stalking Horse)' 방식의 매각을 진행했다.

스토킹 호스는 인수 예정자를 선정해 놓고 별도로 공개 경쟁입찰을 진행하는 방식이다. 새로운 입찰자가 인수 예정자보다 높은 인수(투자) 금액을 입찰해야 인수가 가능하다.

새로운 입찰자가 인수 예정자보다 높은 금액을 입찰했더라도 인수 예정자가 입찰자와 동일한 인수 금액을 다시 제시하면 매수권을 우선 행사할 수 있다.

쌍방울그룹은 ㈜성정의 인수 금액인 1000억원 가량보다 높은 약 1200억원을 입찰한 것으로 알려졌다.

㈜성정은 쌍방울그룹과 동일한 인수금액을 다시 제시하면 이스타항공을 인수할 수 있으며 인수를 포기할 수도 있다.

인수 금액이 200억원 가량 차이가 있는 만큼 ㈜성정의 인수 포기가 점쳐지지만 당장 활용 가능한 현금 동원력을 고려하면 ㈜성정이 추가 자금을 투입해 인수를 추진할 수도 있다는 게 업계의 관측이다.

이스타항공은 쌍방울그룹의 자금 조달 계획, 사업 계획 등을 평가하고 성정㈜에 인수 의사를 확인한 뒤 21일 최종 인수자를 결정할 예정이다.