[헤럴드경제=박영훈 기자] 현대증권 인수전이 예상대로 한국투자증권과 KB금융지주 간 치열한 2파전으로 압축됐다.

시장에선 양측의 경쟁이 치열해 인수가격이 당초 예상됐던 최고가 7000억원을 훌쩍 뛰어넘어 ‘7300억원±∂’ 선에서 결정될 것이라는 관측이 나온다.

제3의 인수후보인 홍콩계 사모투자펀드(PEF)인 액티스의 경우 대주주 적격심사 관문을 통과해야하는데다, 자금동원 능력도 떨어지는 것으로 알려졌다.

28일 투자은행(IB)업계에 따르면 매각 주간사인 EY한영 회계인은 최종 입찰서에 담긴 인수 가격 등을 포괄적으로 심사해 오는 29일께 우선협상대상자를 선정할 계획이다.

이번 매각 대상 지분은 현대상선이 보유한 22.43%와 기타 주주 몫 0.13% 등 총 22.56%다.

지난 25일 거래소 종가(6700원) 기준으로 계산한 지분 가치는 3500억원 수준이지만, 시장에서는 경영권 프리미엄을 반영해 이를 훨씬 웃도는 가격으로 응찰이 이뤄진 것으로 보고 있다.

시장에서는 7500억원 안팎을 써낸 쪽이 우선협상대상자가 될 것이라는 관측이 나오고 있다.

매각 가격을 높이기 위한 프로그레시브 딜(경매호가방식)도 변수다.

경매호가방식은 일정 금액을 제시해 본입찰을 통과한 인수 후보자들을 대상으로 다시 가격 경쟁을 붙이는 것을 말한다.

현재 양측 모두 부인하고 있지만, 업계에서는 만약 프로그레시브 딜로 매각이 진행될 경우, 현대증권의 몸값은 더 올라갈 것으로 전망하고 있다.

한편 28일 현대증권에 대한 우선매수청구권을 보유한 현대엘리베이터의 기준가격이 공개된다.

이 기준가격 이상으로 최고 응찰가가 나오면 현대엘리베이터는 우선매수청구권을 행사하지 않겠지만 기준가격 이하로만 응찰된 것으로 드러나면 기준가격으로 우선매수청구권을 행사할 수 있다.

현대엘리베이터가 제시한 가격은 6500억~7000억원 수준으로 예상되고 있어, 한투나 KB 중 높은 가격을 써낸 쪽이 최종 인수후보자가 될 가능성이 높다.

매각 주간사는 최종 입찰서에 담긴 인수 가격과 함께 자금조달의 확실성, 거래종결 능력 등을 포괄적으로 심사해 29일께 우선협상대상자를 선정할 계획이다.

이후 대주주 적격성 심사와 확인 실사 등을 거쳐 현대증권의 새 주인이 결정된다. 최종 거래종결 시점은 5월 말로 전망된다.

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