[헤럴드경제=민성기 기자] 삼성SDI가 갤럭시S5, 갤럭시탭 등 신제품 출시 효과로 2분기부터 실적 개선이 기대된다.

김동원 현대증권 연구원은 25일 “삼성SDI는 신제품 출시로 소형전지 부문의 영업이익률이 7~8%까지 회복되고, 삼성디스플레이 LCD, OLED 라인 가동률 상승에 따른 실적개선으로 지분법 평가이익도 점차 증가될 것으로 추정된다”며 “2분기, 3분기 영업이익은 각각 202억원, 382억원으로 전년 수준을 회복할 것”이라고 예상했다.

김 연구원은 “2분기부터 BMW i3 판매가 북미시장에서 본격 시작되어 올해 글로벌 판매 3~4만대 달성이 가능할 것으로 예상되고, 크라이슬러, 폭스바겐 등으로 공급처 다변화가 기대된다”며 “올해 중대형 전지(자동차용 전지) 매출은 3050억원을 기록해 전년대비 3배 이상 증가할 것”이라고 전망했다.

그는 이어 “현재 삼성SDI 주가는 작년 4분기 실적쇼크 이후 단기 실적부진 우려로 박스권 등락의 추세를 보이고 있지만, 삼성SDI 전지 사업이 향후 장기 성장의 촉매로 작용하고, 이 같은 장기 성장성 확보가 향후 실적과 주가에 점차 반영될 것”이라고 분석했다.

투자의견은 ‘매수’와 목표주가 18만원을 유지했다.