올들어 중국펀드에 4208억투자

미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 인상 우려로 신흥국으로 몰렸던 글로벌 자금이 선진국으로 귀환하고 있다.

재닛 옐런 Fed 의장도 조만간 금리인상을 시사한 터라 신흥국보다 상대적인 안전자산으로 여겨지는 선진국 자산시장으로 자금이 흐르고 있지만, 국내 기관투자자들은 역으로 신흥국에 더 자금을 쏟아붓고 있다.

▶글로벌 자금이동, 이탈 방향성은…= 로이터통신에 따르면, 지난달 둘째주(5월5일~11일) 미국 펀드투자자들의 신흥국 시장 주식형 펀드에 대한 주별 자금 순유출 규모는 14억달러를 기록했다. 이는 지난 1월 이후 최고치다.

이 기간 동안 가장 많이 자금이 빠진 곳은 중국시장이다. 중국 주식에 투자하는 펀드에서는 8억1800만달러가 빠져나가며 지난 2013년 6월 이후 가장 많은 것으로 기록됐다.

같은 기간 EPFR에 따르면, 글로벌 채권형펀드 시장에선 선진국 채권형 펀드에 33억7000만달러, 신흥국에 1억8000만달러가 유입되며 글로벌 투자자들의 선진국 시장 선호를 반영했다.

모간스탠리는 신흥국 시장 뮤추얼펀드 및 ETF에서의 주간 자금유출 규모가 최대를 기록하고, 지속 증가세를 보이자 ‘팔고 떠날때’라고 조언하기도 했다.

김영일 대신증권 연구원은 “연초이후 신흥국으로 이동했던 주식시장 주도권이 5월 들어 선진국으로 이동하고 있다”며 “최근 1개월 선진국은 1.0% 하락한 반면 신흥국은 5.1% 하락하며 선진국이 상대적으로 양호한 성과를 기록하고 있다”고 분석했다.

▶신흥국에 집중하는 국내 투자자들=글로벌 자금이 신흥국에서 선진국으로 방향을 선회하고 있지만 국내 투자자들은 오히려 신흥국, 그 중에서도 중국에 집중투자하는 역의 관계를 나타냈다.

1일 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 연초이후 지난달 31일까지 설정액을 비교해보면 북미지역 펀드에 흘러든 자금 순유입액은 416억달러에 불과했다.

반면 중국 본토에 투자하는 펀드에 들어간 자금은 4208억원, 홍콩시장으로 유입된 자금은 1890억원이었다.

중국 본토와 홍콩시장 펀드 규모는 해외펀드 중 가장 크며, 각각 3조6800억원, 4조7392억원이다. 신흥아시아 펀드도 824억원 설정액이 늘어났다.

연초이후 가장 많이 늘어난 해외주식형 펀드도 신흥국 주식형 펀드였다.

이 가운데 신흥아시아 주식 관련 펀드의 설정액은 9조5228억원으로 연초보다 6820억원 증가했다. 신흥아시아 주식형 펀드는 해외 지역별 주식형 펀드 가운데서도 가장 많은 규모를 자랑했다.

그러나 수익률은 저조하다. 신흥아시아 주식 관련 펀드들의 연초이후 수익률은 마이너스(-)10.44%로 가장 낮은 수준이다.

86개 중국 본토관련 펀드들과 94개 홍콩관련 펀드들도 연초이후 각각 -18.64%, -9.94%의 수익률을 기록해 지역별 펀드 가운데서도 가장 낮았다.

문영규 기자/


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