“실패 두려워않는 투자생태계가 원동력”

입력 2012-11-26 11:11:16

벤처 강국 이스라엘 ‘스타트업’ 성공비결은

법적의무 수행땐 개인부담없고 전세계 유대인 풍부한 자금 언제든지 중간회수도 가능

과학인력 1만명당 6.3명 세계최고의 인재도 한몫

총 인구 780만여명에 불과한 이스라엘은 창업기업, 이른바 스타트업(start up)의 천국이다. ▷4800여개의 스타트업 ▷이들을 지원하는 765개 벤처캐피털 ▷전체 고용 중 10.2%와 수출의 절반. 미국을 제외하면 가장 큰 벤처 생태계로 손꼽히는 이스라엘의 비결은 무엇일까.

중소기업청 주관으로 최근 열린 ‘이스라엘 하이테크 & 벤처캐피털 서밋’을 찾은 지브 홀츠만 Giza VC 회장은 벤처투자의 원칙으로 경영진의 능력, 기술, 시장전망 세 가지를 꼽았다.

특히 주안점을 두는 것은 경영진의 경영철학과 장기적 안목이다.

홀츠만 회장은 “벤처기업가는 우선 자신의 아이디어와 기술에 대한 열정을 가져야 한다”며 “스스로 자신이 있는 아이템이어야 단기적인 성과에 집착하지 않고 성공을 위한 긴 여정을 지속할 수 있기 때문”이라고 강조했다.

사업 아이템을 여러 번 바꾸면 성공하기 어려울 뿐 아니라 벤처캐피털 입장에서도 투자의 안정성을 확보하기 어렵기 때문에 일관적이고 안정성을 갖춘 경영진을 투자의 제1원칙으로 꼽는다.

아이디어와 기술이 결실을 얻기 위해 팀과 회사 전체가 소통할 수 있는 능력을 갖춰야 한다는 것이 이스라엘 벤처투자자의 지론. 경영진이 적극적으로 개발자ㆍ생산인력과 소통하지 않으면 실제 현장에서 아이디어가 구현되지 않는다는 것이다. 4~6개월 직접 투자대상 기업에서 상주하며 회사가 운영되는 실제 과정을 확인한다.

이스라엘이 과학 분야에서 쌓은 기반은 첨단산업에서 새로운 스타트업이 생겨나는 것을 돕는다. 반도체, 모바일, 소프트웨어 개발 등 IT 분야와 뉴미디어, 생명공학이 이스라엘 벤처기업의 주 활동 분야. IT 분야의 경우 전 세계 30위권의 컴퓨터공학과 중 4개가 이스라엘 대학이다. 인구 1만명당 과학기술인력 비중 또한 6.3명으로 전 세계에서 가장 높다.

가장 중요한 점은 이런 고급 과학인력이 벤처투자 과정에 직접 관여한다는 것. 누파(TNUFA)로 불리는 초기 자금지원 프로그램은 과학기술인력이 투자 결정 전 회사에 참여해 일을 함께하며 관련 기술도 조언해주고 투자 여부를 결정하는 데 결정적인 정보를 제공한다. 벤처투자의 전문성을 높일 수 있는 것이다.

1991년 벤처육성정책 초기 모든 벤처 투자가 순수 이스라엘 국내 자본으로 시작됐지만 현재는 60~70%의 자본이 해외로부터 유입된다. 그만큼 이스라엘 스타트업이 매력적이기도 하지만 전 세계에 퍼져있는 유대인 공동체가 자본을 투입하기 때문. 이들은 나스닥 등 해외 시장에 기업공개(IPO)를 하거나 인수합병(M&A)을 통해 투자금을 회수하는 데도 도움이 된다. 나스닥 시장에서 가장 많은 수를 차지하는 미국 외 기업이 이스라엘 기업이다.

자본이 풍부하고 언제든지 중간회수가 가능하다는 점은 스타트업이 실패를 두려워하지 않는 원동력이 된다. 이스라엘 벤처기업은 100% 투자금으로 운영된다. 사업에 실패하더라도 법적 의무만 성실히 수행했다면 개인이 부담을 지지 않는다. 벤처투자자는 한 회사에 대한 투자가 실패해도 다른 업체의 성공에서 돌아오는 이익으로 충당한다.

원호연 기자/

why37@heraldcorp.com