SPA 앞두고 이사회서 가격 논의

본 입찰 단독 참여로 우위 점해

3조 몸값, 2조 중반으로 떨어져

롯데케미칼이 국내 2위 동박 제조기업인 일진머티리얼즈 인수를 위한 9부 능선에 도달한 모습이다. 본입찰 협상테이블에 다른 인수후보자 없이 롯데케미칼만 앉게 되면서 매각측이 가격 눈높이를 3조원에서 2조원 중반까지 내린 영향이 크다.

28일 재계 및 투자은행(IB)업계에 따르면 롯데케미칼은 이날 열리는 이사회에 일진머티리얼즈 인수 관련 안건이 포함됐다. 주식매매계약(SPA) 체결을 앞두고 최종적으로 얼마를 써낼 지 주로 논의됐으며 2조원 중반대가 언급된 것으로 전해졌다.

롯데케미칼은 지난달 19일 실시한 일진머티리얼즈 인수 본입찰에 사실상 단독으로 참여하면서 협상의 우위를 점하게 된 것으로 분석된다. 딜 초반만 해도 매각가격이 3조원을 훌쩍 넘어섰으나, 높은 몸값에 인수후보자들이 이탈하자 매각 측은 딜 성사를 위해 한발 물러났다.

IB업계 관계자는 “일진그룹은 일진머티리얼즈에 대한 대규모 투자 확대로 그룹 전반의 재무건전성이 악화돼 알짜 계열사 매각에 나섰다”며 “일진머티리얼즈 외 다른 계열사를 매각해도 조 단위 자금을 확보하긴 어려운 탓에 가격 눈높이를 낮춘 것”이라고 말했다.

이처럼 매각 측에서 전향적인 태도를 보이면서 인수전이 급물살을 타고 있다. 이날 이사회를 통한 인수가격 확정 이후 추후 일진머티리얼즈와의 최종 협상이 성공적으로 마무리된다면 다음달이면 SPA 체결도 가능할 것으로 보인다.

3조원이 예상됐던 몸값은 글로벌 주식시장 침체로 현재 시총이 2조5000억원대까지 떨어지면서 가격조정이 불가피해졌다.

롯데케미칼이 동박 사업육성 의지가 강하고 자금력까지 갖춘 유력한 인수후보자라는 점도 딜의 진행을 가속화했다. 일진머티리얼즈를 인수할 경우 단번에 글로벌 전기차 소재업체로 거듭날 수 있기 때문에 신동빈 롯데 회장이 승부수를 던진 것이라는 게 업계 평가다. 롯데는 유통기업을 넘어 차세대 화학사업자로의 도약을 꾀하고 있어 일진머티리얼즈 인수가 묘수로 꼽힌다.

시장조사기관 SNE리서치에 따르면 세계 동박시장에서 일진머티리얼즈는 점유율 13%로 4위다. 지난해 매출 6888억원, 영업이익 699억원을 기록했다. 롯데케미칼은 2030년까지 배터리 소재 분야에 총 4조원을 투자해 연간 매출 5조원을 달성한다는 목표를 세우면서 일진머티리얼즈 인수 후 추가 투자에도 힘을 실어줄 것으로 예상된다. 김성미·서경원 기자


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