9개 펀드 설정이후 3% 손실 코스닥 150지수 추종펀드 선방 공모형 코스닥벤처펀드(이하 공모 벤처펀드)들이 지난 8일 대거 급락한 바이오주(株)를 다수 편입한 탓에 수익률 부진에 직면하고 있다.

코스닥 시장에 대한 투자가 바이오 업종 투자로 치우쳐지면, 개인 투자자들의 시름이 깊어질 수 있다는 우려가 나온다.

9일 한국펀드평가 펀드스퀘어에 따르면 9개 공모 벤처펀드들은 설정 이후 최근까지 평균적으로 약 3%의 손실을 기록하고 있다.

공모 벤처펀드를 통틀어 ‘에셋원공모주코스닥벤처기업(주혼-파생)C-A’만이 0.5%의 수익을 내고 있는 상황이다.

바이오주 하락세는 이들 공모형 벤처펀드의 수익 하락 요인으로 지목되고 있다. 실제로 지난달 5일 설정 기준으로 ‘삼성코스닥벤처플러스1(주식)A’는 휴젤, 이수앱지스, 오스코텍, 엔지켐생명과학, 유바이오로직스, 펩트론 등을 2%가량 편입하고 있는 것으로 나타났다.

‘현대코스닥벤처1(주혼)C-A’ 역시 앱클론와 바이오니아의 종목을 2% 수준으로 편입하고 있다.

편입 종목들은 모두 4월 중순 이후부터 최근까지 줄줄이 하락세를 보이고 있다. 4월 중순께 63만원에 육박했던 휴젤은 47만원대로 떨어졌고, 앱클론은 6만7000원대에서 5만2000원대로 하락했다.

한 증권사 관계자는 “최근 시장의 기대를 받아 급등했던 바이오종목들의 하락세도 커지고 있다”며 “지난해 상장한 유바이오로직스와 앱클론, 올 2월 상장한 엔지켐생명과학은 시장의 기대감을 키운 대표적인종목”이라고 설명했다.

코스닥150지수를 바탕으로 투자하는 다른 공모 벤처펀드들 역시 하락세를 피하긴 어려울 것으로 전망된다. 코스닥150지수 내 상위주 대부분이 바이오 업종이기 때문이다.

에셋원자산운용의 공모 벤처펀드는 전체 펀드 자산의 70%를 코스닥150 지수에 포함된 대형주와 벤처 기업으로 채우고 있다.

하나UBS자산운용 역시 전체 펀드 자산의 35~45%를 코스닥150 지수 종목들에 투자하고 있다.

다만 이들 공모펀드는 코스닥150 지수를 바탕으로 투자하기 때문에 코스닥150지수 선물을 매도해 하락장에서도 손실을 상당 부분 보전할 수 있었던 것으로 나타났다.

자산운용사 관계자는 “이들 펀드는 코스닥150 주식 물량을 사는 만큼 지수 매도를 통해 헤지에 나서고 있다”며 “항상 헤지하는 구조이기 때문에 공모 벤처펀드 자체의 수익률 상승은 높지 않을 수 있지만, 지난 8일같이 급작스런 바이오 하락장에서는 손실이 최소화돼 안정적인 운용이 가능한 펀드”라고 분석했다.

공모 벤처펀드 운용사 입장에선 바이오 급락세가 또다시 재현될 경우 안정성을 담보로 한 운용을 강화할 수 있다는 관측이 나온다.

자산운용사 관계자는 “코스닥 주식으로만 펀드를 채우는 것이 자산운용사에겐 상당히 리스크가 큰 부분”이라며 “특히나 바이오 중심의 급락장에 대비하기 위해 코스피 대형주를 일부 담거나 채권 비중을 높이는 방식으로 향후 시장 상황에 대응할 가능성이 높다”고 말했다.

김지헌 기자/


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