美단기국채·나스닥100…안정성·성장성 동시 추구

일별 리밸런싱으로 변동성 완화…월중 배당

퇴직연금(DC·IRP) 계좌서 100% 투자 가능

[삼성자산운용 제공]
[삼성자산운용 제공]

[헤럴드경제=정윤희 기자] 삼성자산운용은 미국 단기국채와 미국 나스닥100 지수에 각각 50%씩 투자하는 월배당 상품 ‘KODEX 미국나스닥100미국채혼합50’ 상장지수펀드(ETF)를 오는 10일 신규 상장한다고 9일 밝혔다.

해당 ETF는 잔존만기 1~3개월의 ‘미국 단기국채’에 투자하면서 나머지 절반은 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등 인공지능(AI)·반도체 혁신 기업으로 구성된 ‘나스닥100’의 성장성에 투자하는 채권혼합형 ETF다.

같은 채권혼합형이라도 채권 듀레이션(만기)이 길면 금리 변화에 따라 가격이 크게 흔들릴 수 있는데, 이 상품은 만기 1~3개월 미국 단기국채를 편입해 금리 변동에 따른 가격 부담을 최소화하면서 꾸준한 달러 이자 수익을 쌓도록 설계됐다.

특히, 상관관계가 낮은 두 자산을 결합하고 매일 목표 비중(±1% 이내)을 정밀하게 맞춰 50대 50 비중을 유지하는 ‘일별 리밸런싱’ 전략으로 자산배분 효과를 극대화했다.

매월 분배금을 지급하는 ‘월중배당’ 구조도 특징이다. 주식 배당금과 미국 단기국채에서 발생하는 이자 수익 등을 재원으로 매월 15일을 기준일로 삼아 분배금을 지급한다. 월말에 분배금을 지급하는 기존 ETF와 함께 투자하면 한 달에 두 번 배당을 받는 ‘월 2회 현금흐름’도 구축할 수 있다. 또, 환노출형 상품으로 원·달러 환율 변동이 성과에 반영되며 총보수는 연 0.25%다.

아울러 주식 비중이 50% 미만인 채권혼합형 ETF는 퇴직연금(DC·IRP) 계좌에서 위험자산 투자한도(70%)를 적용받지 않아 투자금 100%까지 채워 넣을 수 있다.

김정현 삼성자산운용 매니저는 “미국 단기국채의 안정성, 나스닥100의 성장성, 월배당 매력을 하나로 결합한 자산배분 상품”이라며 “연말 연금 시즌을 맞아 퇴직연금 내 나스닥100 비중을 효과적으로 극대화할 수 있는 최적의 대안이 될 것” 이라고 말했다.

삼성자산운용은 최근 ‘KODEX 미국10년국채액티브(H)’ 상장지수펀드(ETF)의 순자산이 2041억원을 기록, 2000억원을 돌파키도 했다. 이 상품은 만기가 7∼10년 남은 미국 국채와 관련 ETF에 투자한다.


yuni@heraldcorp.com