-3분기 사상최대 실적 전망

[헤럴드경제=윤호기자]삼성전자 주가가 영업이익 증가추세를 감안할 때 지나치게 저평가돼 있다는 분석이 나왔다.

3일 BNK투자증권에 따르면 삼성전자의 올해 3분기 매출은 전년 동기 대비 3.7% 증가한 64조3000억원, 영업이익은 17.7% 늘어난 17조1000억원을 기록할 것으로 예상된다.

반도체 부문은 성수기 진입 및 신규 라인 가동에 따라 DRAM과 NAND 모두 출하량 증가가 전망되며 반도체 영업이익은 13조3000억원으로 추산된다. DP부문은 북미 고객사 신모델 출시에 따른 OLED 가동률 증가로 전분기 대비 크게 개선된 영업이익 8100억원이 기대된다. CE는 QLED TV 판매 증가와 신제품 효과로 영업이익이 6600억원 수준일 것으로 예상되며, IM부문은 갤럭시노트9 출시로 인한 출하량 증가에도 마케팅 비용 증가에 따라 이익률이 전분기 대비 하락할 것으로 보인다.

박성순 BNK투자증권 연구원은 “내년 DRAM 가격 급락 가능성이 제한적이지만 원가개선이 크지 않기 때문에 반도체 부문 이익률은 다소 하락하겠으나, 영업이익은 증익을 예상한다”면서 “IM부문은 경쟁이 심화되고 있는 상황에도 중저가 모델 신기술 우선 탑재 및 폴더블 스마트폰 출시 등이 기대된다”고 말했다.

그는 이어 “현 주가는 내년 영업이익 증익을 감안하면 과도한 저평가로 판단한다”면서 “삼성전자에 대해 투자의견 매수, 목표주가 6만2000원을 유지한다”고 덧붙였다.