“질서있는 퇴장” 언급한 윤석헌… 기업 구조조정 ‘첫언급’

입력 2020-12-07 16:07:36

윤석헌 “질서있는 퇴장” 구조조정 필요 강조

버티면 살아남는 것은 옛날 생각… 재편 신속 추진

채권은행, 기업의 ‘주치의’ 역할 맡아야 강조

7일 오후 자본시장연구원 주최로 열린 심포지엄에서 축사를 하고 있는 윤석헌 금융감독원장. [사진=금감원]

[헤럴드경제=홍석희 기자] 윤석헌 금융감독원장이 코로나19 사태로 어려움에 처한 기업들에 대해 ‘질서있는 퇴장’을 언급했다. 고통이 수반되겠지만 한국 경제의 지속 성장을 위해 기업 구조조정이 반드시 가야할 길이라는 설명도 보탰다. 코로나19 사태 이후 ‘기업 지원’에만 방점이 찍혔던 정책 방향에 일정 부분 변화가 필요하다는 의미로 받아들여진다. 학자적 소신이 반영된 발언으로도 해석된다.

윤 원장은 7일 오전 서울 명돈 은행회관에서 자본시장연구원이 주최한 ‘기업부문 취약성: 진단과 과제’ 심포지엄 축사에서 “기업구조조정은 때로는 많은 고통을 수반할 수 있다. 하지만 ‘질서있는 퇴장’을 통해 한정된 자원을 효율적으로 배분한다면 우리 경제의 지속적 성장에 크게 기여할 수 있을 것”이라고 말했다.

윤 원장은 “향후 코로나19 사태가 일단락되며 금융지원이 종료될 때 잠재 부실이 일시에 현재화하는 절벽효과에 대비해 선제적 기업구조조정이 꼭 필요하다”고도 말했다.

기업구조조정 필요성을 강조한 언급이 금융 당국 관계자발로 나온 것은 코로나19 사태 이후 처음이다. 정부가 이자유예·원금상환유예 등의 방법으로 자금 지원에 방점을 찍었던 것이 지금까지 정부의 일관된 기조였고, ‘정책 종료’ 때를 대비해야 한다는 발언(금융위원회)보다 더 나아가 기업 구조조정이 필요하다는 언급은 이번이 사실상 처음 나온 것이다.

그는 글로벌 경영환경을 설명하면서 “최근 발표에 따르면 전 세계 부채 규모가 ‘20년 3분기 30경원을 돌파(IMF발표)하여 이른바 ‘부채 쓰나미’가 몰려오고 있다. 특히 기업부채는 정부부채 다음으로 높은 증가율을 보이고 있다”고 강조했다. 윤 원장은 특히 한국의 기업부채 증가 속도가 경제개발협력기구(OECD) 국가들 가운데 3위에 이르는 등 한국 기업들의 재무건전성에 대한 우려가 커지고 있다고 진단했다.

윤 원장은 “국내기업의 영업 실적은 크게 악화되어 영업이익으로 이자도 못 갚는 한계기업 비중이 2019년 14.8%로 사상 최고치를 기록한 데다, 저금리 기조에 기대어 장기간 연명하면서 국내 경제에 부담으로 작용하고 있다”고 강조했다. 윤 원장은 코로나19 사태를 맞은 지금이 구조조정 적기라고 강조했다.

윤 원장은 “대내외 경제 불확실성이 확대된 현 시점은 효과적인 기업구조조정 전략을 수립할 수 있는 적기로도 생각된다. 특히, 향후 코로나가 일단락되면서 금융지원이 종료될 때 잠재 부실이 일시에 현재화되는 절벽효과(Cliff effect)를 대비하면서 국내 경제의 연착륙을 위해서도 선제적 기업구조조정은 꼭 필요하다”고 말했다.

그는 이어 “이러한 기업구조조정이 성공을 거두기 위해서는 구조조정 주체인 기업과 플레이어인 자본시장, 채권은행 모두의 변화가 필요하다”며 “구조조정 주체인 기업이 구조조정에 대한 부정적 인식을 탈피하여 조기 구조조정을 통한 골든타임을 확보하는 것이 가장 중요하다”고 말했다.

그는 또 “끝까지 버티면 살아남았던 과거 고성장시대의 낡은 패러다임에서 벗어나 기업 스스로가 재무･사업위험을 정확히 진단하고 필요시 외부 컨설팅을 통해 사업구조 재편을 신속히 추진해야 할 것”이라며 “자본시장 또한 새로운 구조조정 플레이어로서 적극적인 역할을 수행할 필요가 있다”고 말했다.

윤 원장은 “재무위험보다 사업위험이 더 중요해진 지금, 채권은행은 기업의 ‘주치의’로서 건강검진 역할에 주력하면서, 구조조정 ‘전문의’라 할 수 있는 시장 플레이어와의 연결로 역할 변경을 도모할 필요가 있겠다”며 “자본시장은 기업 경영에 대한 전문성을 바탕으로 ‘전문의’ 역할에 집중함으로써 사업구조조정 역량을 강화하여 기업가치 제고를 통한 구조조정 성공 사례를 계속 축적해 나가야 할 것”이라고 말했다.

은행의 역할 강화도 주문했다. 윤 원장은 “채권은행은 더 이상 단기 성과에만 집착하지 말고 기업 선별 기능을 강화하여 선제적 구조조정의 기반을 조성해 나가야 하겠다”며 “기업구조조정은 기업 파산으로 인한 채권은행의 막대한 손실을 예방할 수 있어 은행과 기업 모두를 위한 상생의 절차”라고 강조했다.

그는 이어 “코로나19 장기화에 대비해 기업부문 위험이 금융부문에 전이되지 않도록 은행 스스로 기업의 신용리스크를 철저히 관리하고 충분한 손실흡수능력을 유지해야 하겠다”고 밝혔다.