새 배 600척 발주, 낡은 배 퇴출은 11척……공급과잉에 韓 해운업계 ‘긴장’[비즈360]

입력 2026-11-13 15:00:00

글로벌 발주잔량, 현 선복량의 44%

내년 선복 9%↑…수에즈 정상화도 변수

공급과잉 우려에 컨테이너 운임 하락 전망

HMM 내년 영업익 약 40% 감소 전망

지난 7월 17일(현지시간) 미국 캘리포니아주 로스앤젤레스에서, 한 어선이 로스앤젤레스항 앞바다에 떠 있는 컨테이너선 옆을 지나가고 있다. [게티이미지]

[헤럴드경제=정경수 기자] 신규 선박 건조는 빠르게 늘어나는 것과 달리 기존 선박 퇴출 속도가 이를 따라가지 못하면서 글로벌 해운시장의 공급과잉 우려가 커지고 있다. 여기에 내년 신규 선박 인도 확대에 수에즈운하 정상화 가능성까지 겹치면서 국내 해운업계의 수익성에도 경고등이 켜졌다.

13일 글로벌 해운시장 분석기관 알파라이너에 따르면 올해 1~10월 전 세계에서 신규 발주된 컨테이너선은 599척으로, 적재능력만 420만TEU(1TEU는 20피트 컨테이너 1개)에 달했다. 반면 같은 기간 해체된 선박은 11척, 3만TEU에 그쳤다.

신규 발주는 조선소에 선박 건조를 주문한 것으로, 실제 운항까지는 수년이 걸린다. 올해 건조가 완료돼 선주에게 인도된 선박은 162척, 116만TEU다. 실제 인도된 선박의 선복량만 따져도 폐선 규모의 약 39배에 달한다.

지난 8월 10일(현지시간) 이집트 수에즈 인근 홍해의 수에즈만에서 유조선 ‘ETC 람시스’호가 지나가고 있다. [AP]

앞으로 시장에 추가로 공급될 선박 규모도 상당하다. 올해 10월 기준 전 세계 컨테이너선 발주잔량은 1512만TEU로 집계됐다. 현재 운항 중인 선박 등을 포함한 전체 선복량 3441만TEU의 44%에 달하는 규모다.

현재까지는 이 같은 공급 확대가 본격적인 운임 하락으로 이어지지 않고 있다. 중동 지역의 지정학적 갈등과 주요 항만의 적체, 선박 우회 운항 등이 실제 운송에 활용할 수 있는 선복을 제한하고 있어서다. 올해 10월 글로벌 컨테이너선 계선율은 0.7%에 그쳤다. 계선율은 운항하지 않고 대기 중인 선박의 비율이다.

문제는 내년부터다. 국제해운협의회(BIMCO)는 글로벌 컨테이너선 선복량 증가율이 올해 4.6%에서 내년 9%로 높아질 것으로 전망했다. 새로 건조된 선박의 인도가 늘어나는 반면 해상 물동량 증가 속도는 이를 따라가지 못하면서 수급 불균형이 심화할 수 있다는 분석이다.

수에즈운하 운항 정상화도 주요 변수다. 그동안 홍해 지역의 안보 불안으로 상당수 컨테이너선이 아프리카 희망봉을 우회하면서 운항 거리가 길어졌고, 이는 선박 공급을 제한하는 효과를 가져왔다. 하지만 수에즈운하 통항이 정상화되면 같은 선박으로 더 짧은 시간에 화물을 운송할 수 있어 시장의 실질적인 선복 공급이 늘어나게 된다.

BIMCO는 수에즈운하 운항이 전면 정상화될 경우 희망봉 우회 운항이 지속되는 상황과 비교해 선박 수요가 최대 10% 줄어드는 효과가 발생할 수 있다고 분석했다.

이 같은 변화는 국내 최대 컨테이너선사인 HMM의 실적에도 영향을 미칠 전망이다. HMM은 올해 3분기 연결 기준 매출 4조1271억원, 영업이익 1조3947억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 52%, 370% 증가한 수치다. 중동 전쟁과 주요 항만 적체 등으로 운임이 강세를 보인 데다 벌크선 시황까지 개선되면서 2024년 3분기 이후 2년 만에 최대 분기 영업이익을 거뒀다.

그러나 내년부터 수익성이 둔화할 가능성이 제기된다. 금융정보업체 에프앤가이드가 집계한 HMM의 내년 영업이익 컨센서스(최근 3개월)는 1조4685억원이다. 올해 연간 예상치보다 약 40% 감소한 규모다.

최지운 유안타증권 연구원은 “내년 컨테이너 부문 영업이익은 전년 대비 약 49% 감소할 것”이라고 내다봤다.

HMM은 컨테이너선에 집중된 사업구조를 다변화해 시황 변동에 대응한다는 전략이다. 유조선과 건화물선, 자동차운반선 등으로 사업 영역을 넓히고 장기운송계약을 확대해 안정적인 수익원을 확보하는 데 주력하고 있다.

실제로 HMM의 올해 1~9월 벌크 부문 영업이익은 3784억원으로 전년 동기 대비 418.5% 증가했다. 전체 영업이익에서 벌크사업이 차지하는 비중도 지난해 같은 기간 6.4%에서 올해 18.8%로 높아졌다.

선대 구성도 달라지고 있다. 올해 3분기 말 기준 HMM의 자동차운반선은 4척으로 1년 전 1척에서 늘었고, 액화석유가스(LPG)운반선도 같은 기간 1척에서 3척으로 확대됐다. 다목적선은 8척에서 11척으로 증가했다. 미국의 인공지능(AI) 데이터센터와 전력망 확충에 따른 변압기·에너지저장장치(ESS) 등 고부가가치 프로젝트 화물 수송에도 나서고 있다.

HMM은 2030년까지 총 29조1000억원을 투자해 컨테이너선 166척, 벌크선 110척 규모의 선대를 구축할 계획이다. 컨테이너선은 근해항로와 피더선 중심으로 네트워크를 다변화하고, 벌크사업은 장기계약 비중을 높여 시황 변동에 따른 영향을 줄인다는 구상이다.

이지니 대신증권 연구원은 “내년부터 인도 예정 선복량이 기하급수적으로 늘어날 예정”이라며 “중장기적으로 공급과잉을 피하기는 어려울 것”이라고 전망했다.