소프트웨어 기반 클라우드 커뮤니케이션 플랫폼 업체

CPaaS 시장 예상보다 빠르게 성장

코로나19 계기로 수요 폭증

한위 NH투자증권 연구원
한위 NH투자증권 연구원

기업개요

트윌리오(12월 결산법인)는 소프트웨어 기반 클라우드 커뮤니케이션 플랫폼 업체다. 동사는 소프트웨어 개발자가 음성, 메시지, 비디오, 이메일 등의 커뮤니케이션 기능을 손쉽게 웹 또는 모바일 애플리케이션에 삽입(embed)해 사용할 수 있도록 다양한 커뮤니케이션 APIs를 제공하고 있다.

트윌리오 APIs의 실제 응용 사례를 살펴보면 기업 입장에서 트윌리오의 커뮤니케이션 플랫폼 도입에 따른 긍정적인 고객 참여 효과가 매우 크다는 것을 실감할 수 있다. 대표적인 응용 사례로 온라인 제품 주문 및 배송 관련 SMS와 이메일 알림, 인앱 푸시 알림, 웹챗, 화상 커뮤니케이션 기능 등이 있다.

현재 리테일 유통, 헬스케어, 교육, 미디어 등 다양한 산업 내 수 많은 기업들이 트윌리오 APIs 기반 커뮤니케이션 플랫폼 사용을 확대하고 있는 추세다. APIs 기반의 실시간 커뮤니케이션 기능을 구현하기 위해 트윌리오는 지난 10년 동안 세계 각국에 있는 주요 텔레콤 업체들과 파트너십을 체결해 각각의 통신 캐리어들이 보유한 전화통신망을 자체 커뮤니케이션 인프라에 연결시켜 클라우드 ‘Super Network’을 이미 구축한 상태다. 여기에 보다 원활한 실시간 커뮤니케이션 환경을 제공하기 위해 AWS 네트워크 백본도 추가 활용하고 있다.

투자포인트 (1) 견고한 기술적 지위와 CPaaS 시장 성장 전망

글로벌 CPaaS(Communication Platform-as-a-Service, 서비스형 커뮤니케이션 플랫폼) 시장을 개척한 트윌리오의 고속 성장세는 당분간 지속될 전망이다. 이는 많은 잠재 기업 고객들이 디지털 트랜스포메이션의 일환으로 기존의 낡은 레거시 시스템 분야에 소프트웨어 중심의 클라우드 커뮤니케이션 기술을 적용해 빠르게 변화하고 있는 사업 환경에 대응하기 위해서다.

현재 CPaaS 시장 규모는 기존 예상 대비 빠르게 성장하고 있다. 2016년 트윌리오 상장 당시 시장 조사기관은 CPaaS 시장 규모를 약 10억달러로 추정하고 2021년까지 연평균 58.5% 성장할 것으로 예측하였으나, 2018년에는 시장 규모를 50억달러로 추정하였으며 2023년 200억달러 수준에 육박할 것으로 예측하였다.

트윌리오의 시장 선점 효과도 당분간 지속될 전망이다. 이는 기술 역량과 사업 전략 등을 종합적으로 고려한 CPaaS 벤더 평가에서 트윌리오가 여전히 경쟁사를 압도하고 있다는 점을 높게 평가하기 때문이다. 소프트웨어 개발자 사이에서 트윌리오의 입지가 절대적인 가운데 동사는 고객사들의 순조로운 플랫폼 도입과 운영을 위해 테크놀로지·컨설팅 파트너 커뮤니티 육성에도 꾸준히 힘을 쏟고 있는데 이러한 보이지 않는 노력 등이 트윌리오의 고속성장 비결 중 하나이다.

투자포인트(2) 적용 산업 확대와 신규 수요 창출

코로나19 팬데믹을 계기로 새로운 분야에서 트윌리오 비디오 API 수요가 폭증하고 있다. 원격 의료와 온라인 교육 등의 분야가 대표적이다. 이 밖에도 대부분의 기업들이 재난 발생 시 비즈니스의 연속성을 유지하고 고객과의 원활한 커뮤니케이션 채널을 확보하기 위한 방안으로 오프라인 중심의 고객 지원 센터를 안정적으로 대체할 트윌리오의 클라우드 콜센터 플랫폼 Flex에 대한 투자를 늘리고 있는 추세이다.

미국 기업 중에서 트윌리오의 비디오 APIs를 활용해 최근 원격 의료 플랫폼을 구축한 대표적인 케이스는 Epic과 Zocdoc이다. 두 기업 모두 트윌리오를 선택한 이유로 적은 개발 소요 시간과 클라우드 스케일의 확장성, 유연성, 보안 등을 꼽았다. 온라인 교육 분야에서는 Air Tutors 등이 트윌리오의 플랫폼을 사용해 서비스 중이다. 앞으로 원격의료와 온라인 교육 시장이 꾸준히 확대될 것으로 전망됨에 따라 트윌리오 비디오 APIs 사업의 성장 모멘텀은 강화될 것으로 보여진다.

최근 클라우드 콜센터 플랫폼 Flex에 대한 수요도 급증하고 있는 추세이다. 코로나19 펜데믹으로 재택근무 수요가 증가하면서 많은 기업들이 기존 오프라인 중심의 고객 콜센터를 대체할 수 있는 Flex를 사용하고 있다. 트윌리오 클라우드 콜센터 Flex 구축에 필요한 시간이 평균 일주일에 불과하며 맞춤형 기능과 추가적인 소통 체널(SMS, WhatsApp, 페이스북 메신저, Line, 웹챗 등)까지 구현할 수 있다는 점 등이 견고한 수요를 성장을 이끌고 있는 배경이다. 클라우드 콜센터 도입이 여전히 초기 국면인 점을 고려했을 때 이는 중요한 성장 동력으로 자리매김할 것으로 기대된다.

한위 NH투자증권 연구원