온라인투자연계금융업(온투업)계의 자금 조달에 비상등이 커졌다. 투자자금이 은행 등으로 쏠리면서다. 온투업체들은 현재 최고 연 10%가 넘는 투자 수익률을 제시하며 적자 영업을 감수하고 있지만, 투자자 모집이 안되는 형편이다. 기관투자나 개인별 투자 한도 등 규제가 사라지지 않으면 업권 전체가 가라앉을 수 있다는 우려의 목소리가 있다.

▶ “안전자산 인기에 투자수요 줄어”=22일 온투업 중앙기록관리기관에 따르면 국내 온투업체 48곳의 10월말 기준 대출잔액은 1조3900억원으로 8월(1조4100억원)과 9월(1조4000억원)을 거치며 매달 약 100억원씩 감소했다. 10월 신규대출금액도 2460억원으로 9월(2580억원)과 비교해 100억원 이상 줄었다.

업계는 최근 안전자산인 1·2금융권의 고금리 정기예적금으로 투자자금이 몰려 온투업 투자 수요가 줄었다고 본다. 대출 수요가 아닌 투자 수요의 감소로 신규 대출이 감소했다는 얘기다.

한 온투업체 관계자는 “자금 조달 문제는 꾸준히 온투업을 괴롭혀왔지만, 최근 들어 투자자 모집이 더 힘들어져 대출 수요를 감당하기 힘든 상황”이라고 말했다.

최근 5%대의 벽을 넘은 은행 정기예금으로의 ‘역 머니무브’는 계속되고 있다. 지난 15일 기준 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 정기예금 잔액은 821조원이다. 9월말(760조원)에 비해 약 60조원이 불었다.

▶수익률 4%p 이상 올렸는데...불어닥칠 구조조정 바람=사정이 이렇다 보니 온투업체들은 투자 수익률을 지속적으로 올려 해결책을 찾고 있다. 확실한 담보가 있는 부동산 담보 대출도 현재 연 10%를 웃도는 수익률을 지급하는 게 일반적이다. 업계 1위 피플펀드는 지난 1분기에 모집한 부동산 담보 대출에 5.48~8.8%의 수익률을 제공했다. 최근 3개월간 모집된 부동산 담보 대출의 수익률은 5.65~13.18%였다. 약 반년 만에 수익률 상단이 4% 이상 상승한 셈이다.

또 많은 온투업체가 더 높은 투자 수익률을 제공하려고 별도의 수수료를 받지 않고 있다. 이 때문에 적자난에 허덕인다. 지난해말 온투업계의 적자 규모는 629억원이다. 2020년(480억원)과 견줘 적자폭이 약 150억원가량 커졌다.

규모가 큰 업체는 투자금을 활용해 혹한기를 버티고 있지만, 중소 업체는 위기감이 더 크다. 금리 인상 등에 따른 경기 침체로 투자 시장이 위축돼서다. 한 중소 온투업체 관계자는 “각종 규제에 따른 업계 불황이 1년 이상 지속되고 있고, 최근 전반적인 투자 경기도 악화하다 보니, 투자자 모집에도 긍정적인 소식이 없는 상황”이라고 말했다.

내년부터 온투업계의 구조조정 바람이 본격화될 것이라는 전망도 커지고 있다. 사업 유지를 위한 자본금(자기자본) 요건을 충족하지 못하는 업체가 늘어날 가능성이 커졌기 때문이다. 온투업체는 금융위원회의 가이드라인에 따른 자본금 마련 및 유지 조건을 충족해야 한다. 2년 연속 조건에 미달할 시 등록이 취소될 수 있다. 지난해 금융위원회에 처음 등록한 온투업체 36곳 중 7곳은 지난해말 기준 자본금 유지 조건을 충족하지 못했다.

▶ “기관투자자 모집이 유일한 해답”=온투업권에서는 업계의 숙원인 ‘기관투자자 모집’이 유일한 해답이라고 주장한다. 기관투자 활성화로 자금 규모를 늘려 조달 비용을 줄이고 대출 수요도 충당할 수 있다는 것이다. 금융기관의 온투업 투자는 현행법상 상품당 모집금액의 40%까지 허용돼 있다. 그러나 각 업권법과 충돌로 사실상 투자가 불가능한 상태다.

업권당 3000만원으로 묶인 개인별 투자 한도를 상향해 시장에 활력을 줘야 한다는 주장도 있다. 한 온투업계 관계자는 “실제 수익을 보고, 더 많은 자금을 투자하고자 하더라도 3000만원 한도에 막히는 경우가 많다”며 “기관투자 허용에 더 많은 논의가 필요하다면, 개인별 투자 한도라도 조정해 시장에 긍정적 신호를 보여줘야 한다”고 말했다.

금융당국도 온투업계의 상황을 인지하고 있다. 김주현 금융위원장은 지난 10월 국회 국정감사에서 온투업 관련 질의에 “고쳐야 할 점이 많다는 것은 실무진들도 인정하는 부분”이라며 “온투업이 제대로 활용될 수 있게 하겠다”고 언급했다. 금융위원회는 이번 주 온투업체와 간담회를 가질 예정이어서 대안 논의가 진행될지 주목된다.

김광우 기자