전례없는 4%대 물가 상승에 기준금리가 또 다시 올랐다. 지난해 11월부터 시작된 ‘저금리 시대의 종언’은 최근 8개월간 기준금리를 총 1.00%포인트 올려 놓았다. 시장의 예상보다 속도가 빠르다.

문제는 앞으로도 당분간 기준금리 인상 행진이 계속될 것이라는 데 있다. 시장에서는 한국은행이 연내 기준금리를 2~2.5%수준까지 두차례 이상 올릴 것으로 보고 있다. 일각에선 내년 기준금리가 3%까지 올라갈 수 있다는 전망도 나온다. ‘기준금리 상승→국고채 금리 상승→금융채 상승’이 동시다발적으로, 그것도 빠르게 진행되면서 가계와 기업할 곳 없이 상당한 이자 부담을 피할 수 없게 됐다.

▶물가 때문에도 힘든데…“금리 오름세 너무 빠르다”=지난 14일 기준금리 0.25%포인트 인상으로 은행권의 금리 상승세도 더욱 빨라질 전망이다.

시장금리는 이미 기준금리에 선행해 상승하고 있는 상태다. 이날 기준 4대 시중은행의 고정(혼합)형 주택담보대출금리는 연 6.38%까지 올랐다. 지난달 말 주담대 금리 상단이 6%를 터치한 뒤 약 보름만에 0.4%포인트(p)이상 급등한 것이다.

금리 수준 뿐 아니라 속도 또한 빠르다. 혼합형 상품의 준거 금리가 되는 금융채 AAA등급 5년물 금리는 국고채 5년물에 연동되는데, 5년물 금리는 1년 새 1%대에서 3%대로 올랐다. 금융투자협회에 따르면 14일 기준 5년물 금리는 3.335%다. 연초 금리가 2.339%였던 것을 감안하면, 상승 속도는 점점 가팔라지는 중이다.

주담대 금리가 6%대까지 오른데 이어 7%를 목전에 둔 건 금리 수준이 사실상 금융위기 이전으로 복귀했음을 뜻한다. 한은에 따르면 신규취급액 기준 주담대 금리는 금융위기 직전 6~7%대에 형성된 뒤, 경기부양을 위한 저금리 시대로 접어들면서 내리막길을 걸었다.

▶대출금리 내린다고 하지만 “찔끔”…이자 부담에 허리 휜다=최근 총부채원리금상환비율(DSR) 규제 등으로 가계부채가 뒷걸음질치고 있지만, 금리인상 등을 고려할 때 부담은 좀체 줄어들지 않을 전망이다.

은행들이 최근 대출수요 감소에 대응하기 위해 금리를 줄줄이 내렸지만, 이날 금리인상으로 인하 효과도 크지 않을 전망이다. 시중은행들은 이날 금리인상에 대응해 각종 금리 조정을 검토 중이다.

작년 8월 이후 최근 약 8개월 사이 기준금리가 0.5%에서 1.50%로 1.00%포인트 오르면서 가계 대출 이자 부담은 13조원 넘게 불어날 것으로 추정된다. 기준금리가 높아지면 금융기관의 조달 비용도 늘어나 금융기관의 대출금리가 올라가기 때문이다. 한은의 ‘가계신용(빚)’ 통계에 따르면 지난해 12월 말 기준 가계신용 잔액은 1862조1000억원으로 집계됐다. 이 중 카드 사용액(판매신용)을 제외한 가계대출은 1755조8000억원이다.

예금은행의 가계대출 전체 잔액 가운데 76.1%(12월 말 기준)가 변동금리 대출인 점, 은행 외 금융기관의 변동금리 비중도 같다고 가정했을 때 대출금리가 0.25%포인트 오를 경우 대출자의 이자 부담은 3조3404억원이 불어난다. 지난해 8월부터 금리가 1%p 오른 약 8개월간 늘어난 이자는 13조3061억원에 달한다.

▶금리 인상에 신용위험 ↑…기업들의 이자 부담도 커진다=빠른 금리인상으로 기업들의 부담도 만만치 않다.

한은이 발표한 ‘금융시장 동향’에 따르면 3월 말 기준 기업의 은행 원화대출 잔액은 1093조9000억원으로 한 달 사이 8조6000억원 불었다. 3월 은행의 전체 기업 대출 증가액과 중소기업 대출 증가액(7조7000억원)은 모두 3월 기준으로는 2009년 6월 통계 작성 이래 역대 두번째 수치다.

코로나 금융지원 연장, 시설자금 수요 등과 은행의 기업 대출 취급 노력이 맞물려 대출 증가 규모가 상당 폭 확대된 영향이다. 대출을 크게 늘렸던만큼 이를 갚아야하는 기업들의 어깨 또한 무거워지게 됐다.

금리 인상으로 신용위험이 커지는 점도 고려해야할 변수다. 한은 또한 지난달 ‘금융안정 상황 보고서’에서 “앞으로 완화적 금융 여건이 정상화되는 과정(금리인상 포함)에서 대내외 여건까지 악화할 경우, 취약차주의 상환능력이 떨어지고 그동안 대출을 크게 늘린 청년층과 자영업자 취약 차주를 중심으로 신용 위험이 커질 우려가 있다”고 밝힌 바 있다.

서정은·박자연 기자