[헤럴드경제=이세진 기자] 미국 증권거래위회(SEC)가 헤지펀드와 사모펀드(PEF)의 정보 공개를 강화하는 방안을 제안했다. 펀드 출자 ‘큰손’인 연기금 등에게 투자 정보를 정기적으로 제공하고 외부평가도 받도록 해 수익자인 국민들의 이익을 보호하기 위해서다. 미국에서 시행된다면 국내에도 도입 논의가 시작될 수 있다. 국내에도 사모펀드 시장이 급팽창하지만 외부에 전혀 공개가 되지 않고 있다. 이들 사모펀드에 돈을 넣는 이들은 연기금과 각종 공제회, 은행 등으로 결국 국민들의 돈을 맡아 관리하는 곳들이다.

9일(현지시간) SEC는 헤지펀드와 사모펀드가 운용사 보상과 펀드 성과, 수수료 및 비용 등 펀드 운용 사항을 공개하는 것을 의무화하는 제안을 통과시켰다. 민주당이 주도하고 있는 SEC에서는 3대 1로 제안이 승인됐고, 향후 2개월 간 시장 의견 수렴을 거쳐 최종 규정이 발표된다. 월스트리트저널(WSJ)는 민주당이 장악하고 있는 SEC가 최종 제안을 승인할 것이라고 전망했다.

사모펀드와 헤지펀드 운용사들은 그동안 뮤추얼펀드보다 감독 기관의 감시를 덜 받아왔다. 하지만 이번 조치로 투자자들에게 분기별 펀드 운용에 대한 사항을 보고하도록 의무화된다면 감시 강도가 세질 것이란 관측이 나온다.

또, 이번 조치로 SEC가 자산평가 추정치를 점검할 수 있도록 매년 감사 의무 또한 추가된다. 자산평가 추정은 운용사 수수료 산정에 바탕이 되는 자료로, 운용사가 과도한 이익을 챙겨가지 않도록 감시하는 방침으로 해석된다.

자료 공개는 SEC에 제출되거나 일반에 공개될 필요는 없지만, 사모펀드들은 당국이 규정을 준수하는지 평가할 수 있도록 장부와 기록을 유지해야 한다. 아울러 사모펀드들이 공익에 반하거나, 고객보다 운용사 이익을 우선시하는 관행들도 법적으로 금지한다는 계획이다.

게리 겐슬러 SEC 위원장은 “이번 제안은 18조달러(2경1510조원) 이상의 자산을 보유한 사모펀드의 중요성이 날로 커지고 있는 상황을 반영한 것”이라며 “사모펀드 투자자에는 대학의 기금이나 일반인들의 연기금 듬도 포함돼 있어 투명성이 중요하다”고 강조했다. 겐슬러 위원장은 지난해 4월 취임 이후부터 투자자와 자본 조달 회사를 중개하는 펀드들에 대한 규정을 공격적으로 강화해 왔다.

이번 조치에 블랙스톤과 KKR 같은 대형 사모펀드들의 반발이 전망된다. 미국 사모펀드들의 이익단체인 미 투자위원회(AIC)의 드류 말로니 회장은 “이미 투자자들이 최상의 투자 결정을 내리는 데 필요한 정보를 얻을 수 있도록 투자자들과 긴밀히 협력하고 있다”며 “새로운 규정이 불필요하며, 연금 수익을 강화하거나 기업이 글로벌 시장에서 혁신하고 경쟁하는 데 도움이 되지 않을 것을 우려한다”고 말했다.

이어 “이 규정은 가장 정교한 투자자들(sophisticated investors)에게 해를 끼칠 것”이라고도 강조했다. 현재 SEC 위원 중 유일한 공화당원인 헤스터 피어스 역시 이 제안을 지지하지 않을 것이라고 밝혔다.