[헤럴드경제=박이담 기자] 하나마이크론이 비메모리 투자 확대에 나서면서 내년부터 본격적으로 외형성장과 동시에 수익률이 개선될 것이란 전망이 나왔다.

4일 이순학 한화투자증권 연구원은 보고서를 통해 "삼성전자의 비메모리 투자 확대에 발맞춰 하나마이크론은 지난 8월말 1500원 규모의 테스트 설비 투자를 공시했다"면서 "내년 초부터 가동될 예정이며 이 투자가 완료되면 테스트 사업의 매출은 1300억원에 이를 것"이라고 설명했다. 테스트 사업의 수익성은 패키징 사업에 비해 상대적으로 양호하기 댸문에 마진 개선도 기대된다.

올해 실적도 견조할 전망이다. 하나마이크론의 올해 매출은 3960억원, 영업이익은 230억원이 예상된다. 상반기에 좋았던 모바일향 메모리 제품이 하반기에도 호조를 이어갈 것으로 예상되고, 서버 패키지 물량도 3분기까지 양호할 것으로 보인다. 또한 테스트 사업 가동률도 지난 8월부터 70% 이상으로 회복되고 있어 하반기 실적은 양과 질 모두 성장세를 기록할 것으로 보인다.

하나마이크론은 추가적인 고객 확보를 위해서도 적극적이 행보를 보이는 것으로 알려졌다. 이 연구원은 "하나마이크론은 국내 주요 고객사와 메모리 후공정 위탁 계약을 논의 중이며 여전히 가능성은 열려 있는 것으로 추정된다"고 설명했나. 현재 하나마이크론의 메모리 후공정 사업에서는 삼성전자가 80%를 차지하고 있다. 추가 고객 확보에 성공하면 균형 잡힌 고객 비중으로 변화할 것으로 보인다.

이 연구원은 "중장기적으로 하나마이크론은 메모리 후공정으로 외형 확대를 하고 비메모리 후공정으로 수익성 개선을 이룰 수 있어 후공정 기업 중 가장 돋보이는 성장을 나타낼 것으로 판단된다"고 분석했다.