기업은행이 한국신용평가원에 제출한 자료.

[헤럴드경제=이승환 기자] IBK기업은행이 ESG(환경·사회·지배구조)채권 발행으로 조달한 자금의 사용처가 기존 일반 채권과 별반 차이가 없는 것으로 확인됐다. 외부 평가기관으로부터 최고등급의 ‘사회적 채권’이라는 인증을 받았지만, 자금 사용처는 일반 회사채와 마찬가지로 중소기업과 소상공인 지원이다. 발행사 입장에서는 ESG채권은 일반 채권 대비 더 낮은 금리가 적용된다. 시장상황에 따라 다르지만, 잘 되면 조달비용을 아낄 수 있다.

기업은행은 최근 ESG채권으로 조달한 1조500억원의 자금의 사용처를 내부적으로 확정했다. 1년 만기 5500억원은 소상공인, 3년 만기 5000억원은 중소기업이 지원 대상이다.

기업은행은 해당 채권을 발행하며 국내 은행권에서 발행한 ESG채권 가운데 역대 최대 규모이면서, 한국신용평가원(한신평)의 ‘사회적채권 평가’에서 최고 등급(SB1)을 획득했다고 밝혔다. 한신평에 제출한 '자금투입 계획'에는 이번 채권의 대출지원 대상에 해당하는 '프로젝트 카테고리'로 중소기업, 사회적기업, 스타트업(start-up) 회사, 소상공인을 명시했다. 하지만 실제 내부방침을 정한 ‘자금배분 가이드라인’에는 사회적 기업이 빠진 것으로 확인됐다.

기업은행이 자체적으로 마련한 ‘IBK ESG채권 관리체계’를 보면 녹색채권·사회적채권·지속가능채권을 모두 포괄해 'ESG채권'이라고 표현하며, ESG채권 발행으로 취득한 자금을 사회적채권 원칙(SBP)에 부합하는 대상에 배분하도록 정하고 있다.

기업은행은 사회적 채권의 지원 대상인 ‘사회적 기업’을 ‘사회적기업 육성법’에 따라 고용노동부 장관이 인증한 기업으로 정의하고 있다. 지난해 말 기준으로 국내에만 2777개다.

기업은행 관계자는 “이번 평가는 기업은행의 내부적인 ESG 관리체계 전반에 대한 평가를 받으로 사후적으로 자금 사용에 대한 모니터도 받는다”며 “지원대상별 자금배분 가이드라인을 정했지만 향후 정책이나 시장 수요에 따라 사회적채권 지원대상 범주 내에서 유동적일 수 있다”고 설명했다.

이에대해 금융권 관계자는 “관리체계는 사회적 채권으로 지원할 전체 대상을 제시하는 수준이고, 구체적인 자금배분은 발행기관 내부적으로 결정하고 실행하는 것이어서 외부 평가기관이 사전에 파악하기 어렵다”고 말했다.

기업은행이 사실상 조달비용을 줄이는 차원이 이번 ESG채권을 발행했다는 관측도 나온다. 최근 발행한 회사채 1년 물(2월 4일 발행)과 3년 물(1월26일 발행) 금리는 각각 0.81%, 1.11%다. 이번에 ESG채권의 발행금리는 1년물 0.81%, 3년 물 금리는 1.10%이다.

기업은행의 최저비용 자금조달 방법은 중소기업금융채권 발행이다. 국가보증 채권으로 사실상 국채와 같은 신용도를 갖지만 자본금과 적립금을 합한 금액의 20배를 초과해 발행할 수 없다. 기업은행은 지난해 3분기 말 기준으로 121조8599억원의 중금채를 발행했다. 전년대비 7조원 가령 늘었다.

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