[헤럴드경제=정경수 기자] 정부가 증권사와 보험사의 외화자금 조달 상황을 한 달에 한 번씩 들여다본다.

기획재정부, 금융위원회, 한국은행, 금융감독원 등은 20일 이런 내용을 담은 외화 유동성 관리제도 및 공급체계 개선안을 발표했다.

먼저 정부는 비은행권 금융회사의 외화 조달 상황을 점검하기 위한 모니터링 지표 3종을 새로 도입한다.

우선 외화자금 조달·소요 지표를 통해 향후 30일간 외화자금 조달 계획을 월 단위로 점검한다. 자산가치 급락이나 외화 차입 조기 상환 요구 등 우발적인 상황에서 예상되는 수요까지 반영할 방침이다.

이와 함께 외화자산-부채 갭 지표를 도입해 전체 외화자산 대비 외화 순자산(자산-부채) 비율을 점검하고, 외화자금시장 조달 비중을 모니터링한다.

외화 조달-운용 만기 지표를 통해 매월 외화 조달 및 만기 현황을 들여다보며 미스매치(자금 조달 만기와 운용 만기 간 불일치) 위험을 살핀다.

모니터링 지표는 외화자산과 부채 규모가 큰 증권·보험사에 우선 도입하고 향후 점진적으로 확대한다.

이는 외화자금시장(스왑시장)에서 증권사 등의 수요가 이상 급증하는 등의 위험을 빠르게 파악하기 위한 조치다.

스왑시장은 원화를 빌려주고 달러를 빌리거나, 달러를 빌리고 원화를 빌려주는 통화 간 대차시장이다.

비은행권 금융회사의 경우 대개 달러를 직접 사지 않고 스왑시장에서 달러를 조달해 해외투자를 하는데, 만일 달러 조달 상황이 악화하면 시장에 연쇄적인 충격이 올 수 있다.

실제로 지난해 3월 국내 증권사들을 중심으로 단기 달러 수요가 급증하면서 기업어음(CP) 금리가 급등하는 등 시장 불안이 촉발된 전례가 있다. 코로나19 여파로 국내 증권사들이 발행한 해외 주가연계증권(ELS)의 기초지수가 폭락하면서 대규모 마진콜(추가 증거금 요구)이 발생한 탓이다.

외화유동성 스트레스 테스트(잠재적 취약성 평가) 적용 대상도 증권·보험사 등으로 확대하고 매 분기 테스트를 진행한다.

예컨대 증권사의 경우 파생상품의 기초자산이 되는 글로벌 증시가 -20∼-40%까지 급락하는 상황을 가정해 점검하게 된다. 이와 함께 외환 건전성 관련 점검 사항을 확대하고 점검 주기도 분기 단위에서 월 단위로 단축한다.

정부는 금융회사의 위험 대응 역량을 강화하기 위해 금융그룹 단위 관리체계도 도입한다.

금융지주회사에 그룹 전체 단위 외화유동성 규제 비율 산출을 추진하고, 유사시에는 금융지주회사가 그룹 차원에서 자회사를 지원할 방안을 마련할 수 있도록 유도한다.

또 비은행권 금융회사들이 외화 유동성 등에 대한 자체 위험관리 기준을 수립할 수 있도록 의무화할 계획이다.

외화 유동성 비율 및 외화 유동성 커버리지 비율(LCR) 등 비은행권 외화 건전성 규제 정비에도 나선다.

특히 증권사의 경우 해외지수를 기초자산으로 하는 파생결합증권 자체 헤지 규모의 20% 이상을 외화 유동자산으로 의무 보유하도록 한다.

위기 시에는 한국증권금융 등을 통해 증권사에 외화 유동성을 공급할 수 있는 체계를 마련한다.

이외 기재부 차관이 주재하는 외환건전성협의회를 신설해 분기에 1번 개최하고 기관 간 정보를 공유한다.

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