고위험고수익 노린 개인돈 많아
은행·보험 등 기관은 선진국만
금융권 해외투자 3년새 64% ↑
국내 금융회사들의 해외 익스포저가 3년여 동안 64% 급증한 것으로 나타났다. 기관들이 선진국 채권 등에 대한 투자를 늘린 게 가장 큰 이유지만, 개인을 중심으로 아르헨티나, 이탈리아 등 취약 신흥국ㆍ남유럽 국가에 투자된 액수도 무려 17조원에 달했다.
11일 금융감독원에 따르면 은행, 보험, 증권, 여신전문금융회사 등의 해외 익스포저는 지난 2015년 1428억4000만달러(153조8387억원)에서 올 1분기말 2335억8000만달러(251조5657억원)로 63.5% 급증했다. 금액으로는 무려 907억4000만달러(약 97조7270억원)였다.
이처럼 해외 익스포저 규모가 증가한 것은 보험사들의 해외 투자가 같은 기간 336억9000만달러에서 841억5000만달러로 무려 151.6% 늘어나서다. 해외투자 액수로는 은행의 비중이 58.6%(1369억2000만달러)로 가장 높았지만 보험업계가 해외투자를 늘리면서 그 비중이 23.6%에서 36.3%까지 확대됐다.
국내 금융사의 해외투자는 주로 외화대출과 유가증권, 지급보증으로 구성돼있다. 유가증권은 1128억9000만달러로 전체 48.3%를 차지한다. 상당부분은 보험사들의 채권투자다. 이 역시 33.3%에서 비중이 높아졌다. 은행이 대부분인 외화대출금은 823억8000만달러에서 1068억4000만달러로 늘어났으나 비중은 57.7%에서 45.8%로 낮아졌다.
아르헨티나, 터키, 브라질, 인도네시아 등 4개 취약 신흥국의 금융권 투자잔액은 132억달러(14조2032억원) 수준이었다. PIGS(이탈리아, 스페인, 그리스, 포르투갈) 국가에 대한 대외 익스포저 잔액은 23억1000만달러(2조4867억원)였다. 둘을 합하면 155억1000만달러(16조7042억원)에 이른다.
아르헨티나가 IMF로부터 500억달러 구제금융을 받기로 했지만 여전히 미국의 금리인상과 달러화 강세 등으로 인해 신흥국에는 잠재위험이 내재해있다. 이탈리아 등 남유럽 역시 ‘이탈렉시트’(이탈리아의 EU탈퇴) 등 이슈가 남아있다.
신흥국ㆍPIGS의 익스포저는 전체의 5.6% 정도다. 금융사 전체 총자산과 대비해서는 0.4%에 불과하다. 하지만 대부분 개인들이다.
기관들은 선진국 중심으로 투자를 한다. 보험사들도 미국ㆍ유럽 등 선진국 국채 투자 비중이 매우 높고 RBC규제로 안전자산보다 위험자산에 투자하면 자본을 더 쌓아야 하는 상황이라 위험자산 운용에는 소극적이다.
금감원은 “해당 국가의 금융위기가 글로벌 금융위기로 확산되지 않는 한 감내 가능한 규모”라고 판단했다. 2008년 금융위기 당시도 손실률이 크지 않았다는 설명이다.
문영규 기자/ygmoon@heraldcorp.com
