메리츠종금증권은 국내 주식을 롱숏 전략으로 운용하고, 채권 등에 투자해 주식시장과 상관관계가 낮은 안정적인 수익 달성을 추구하는 ‘트러스톤 다이나믹코리아50증권자투자신탁(주식혼합)’을 판매한다. 이 상품은 불확실한 시장에서도 안정적 수익을 추구하는 중위험 중수익 상품이다. 채권투자비율은 30~50% 수준을 유지하며 20~30%의 주식 순편입의 롱숏전략을 구축한다.

롱숏전략은 가격상승이 예상되는 종목으로 롱(매수) 포트폴리오를 구축하고, 가격하락이 예상되는 종목으로 숏(매도) 포트폴리오를 구축하는 방법으로 주식시장의 흐름과 관계없이 롱 포트폴리오의 상대수익률이 숏 포트폴리오보다 높은 경우 그 차액만큼 이익이 발생하는 전략이다.

주식시장 하락 시 마이너스 수익을 최소화하며 상승 시 플러스 성과를 누적해나간다.


펀드평가사 제로인에 따르면 지난 10월 7일 기준으로 최근 수익률은 1년 8.55%, 6개월 2.73%, 3개월 3.86%로 시중금리 대비 우수한 수익률을 보이고 있다.

해당 펀드의 주된 전략인 국내 주식 롱숏전략은 주식 매매차익이 비과세되므로 유사한 운용목표를 지닌 주가연계증권(ELS), 해외채권형 펀드 등에 비해 절세효과가 가능하다.

권도경 기자/kong@heraldcorp.com