다음은 2일자 주요 증권사 데일리 종합.
<신한금융투자>
*자동차:10월 자동차 판매-중국 판매 증가 돋보여
-현대차 그룹: 글로벌 판매 현대차 14%(YoY), 기아차 9.1% 증가
-관심종목: 현대차(목표주가 330,000원), 기아차(93,000원)
*음식료:10월 곡물가 하락하였으나, 상승 요인 존재
-4/4분기 국제 곡물 가격에 영향을 미치는 북반구 주요 곡물 생산국의 밀, 옥수수, 콩 생산량이 전년 대비 감소 전망
-중국의 대두 수입이 증가 예상
*한국타이어(161390):이익은 글로벌 넘버 원
-세이프 가드 해제는 큰 영향 없어, 4분기 원재료 하락으로 매출원가 개선 전망
-투자의견 매수, 목표주가 65,000원 유지
<이트레이드증권>
*삼성물산(000830):3Q12 실적 Review-관계사 물량이 Key
-2012년 3분기, 매출액 6조 451억원(+12.1%yoy), 영업이익 935억원(-50.6%yoy)
-시장의 기대치를 하회한 3분기 실적
*현대하이스코(010520):4분기에는 다시 본 궤도에 오를 것
-3분기 영업이익 730억원으로 -31% 감소
-일회성 비용 제외하면, 예상치에 부합
*CJ(001040):㈜CJ에 있어서 CJ헬로비전의 가치는 3 - 일반공모청약마감
-CJ헬로비전 공모예정가 16,000원, 일반공모 청약률 0.26:1
-CJ헬로비전이 CJ의 미디어사업군의 시너지 축을 담당할 것이라는 사실은 변함없을 것
*LG유플러스(032640):3Q Review - 장기적으로 보면 매수에 나설 시점
-매수 의견 유지, 6개월 목표주가 9,000원 유지
-내년 영업이익 성장률 높아 배당 시즌 지나면 시장에서 부각될 가능성 커
*삼성물산(000830):3Q Review - 건설부문 매출 부진에 따른 이익률 악화
-국내 수주는 양호하지만 해외 수주는 아직도 부진. 4분기에 다소 회복 전망
-투자의견 매수를 유지하지만 목표주가는 80,000원으로 하향
<우리투자증권>
*DGB금융-자산건전성 안정세 지속
-마진하락 불구 견조한 대출성장과 대손비용 하락으로 양호한 3분기 실적
-성장과 자산건전성이 양호하니 남은 건 순이자마진 안정화가 관건
-투자의견 Buy 및 목표주가 19,000원 (2013년 추정 BPS대비 0.9배) 유지
*옵트론텍-블루필터 성장 스토리는 계속될 것
-3분기 블루필터 출하량 증가로 시장 예상치를 상회하는 최대 매출액 기록
-4분기 재고조정에도 불구, 블루필터의 출하량 증가세는 지속될 것
-투자의견 및 목표주가 미제시
*현대하이스코-3Q12 Review: 그래도 ‘Top pick’이다
-3분기 개별 영업이익 730억원 기록하며 전분기 대비 31% 감소
-영업이익이 컨센서스 대비 큰 폭으로 하회 이유는 일회성 충당금 때문으로 추정
-투자의견 BUY와 목표주가 56,000원을 유지하며 철강업종내 Top pick 유지
*CJ대한통운-국내 대표 종합물류업체, 양호한 3분기 영업실적 달성
-3분기 영업이익 399억원(+13.7% y-y), 영업이익률 5.7% 기록
-투자의견 Buy 및 목표주가 140,000원 유지
<키움증권>
*현대중공업 (009540) : 3Q12 Review 및 탐방노트
-4분기 실적은 조선과 정유부문의 마진이 결정할 전망
-목표주가 30만원에서 27만원으로 하향
<한국투자증권>
*현대하이스코(010520), 비수기라 더 빛나는 실적의 안정성
-일회성 충당금 제외하면 양호한 실적
-성장성이 투자 매력
-매수, 목표가 6만원 유지
*현대차(005380), 기아차(000270), 판매 강세 급락한 주가와 아주 대조적
-판매 회복 가속될 전망
-미국 판매 전년 동월비 2.9% 증가하면 시장점유율 8.5% 달성
-매수, 목표가 32만원, 10.5만원 유지
*CJ대한통운(000120), 영업이익 14% 증가해 양호한 성장세 지속
-택배부문 고성장중
-다만 경기침체로부터 100% 자유로울 순 없어
-매수, 목표가 13만원으로 상향
<하나대투증권>
*우리금융(053000), 조선 및 건설업종 부담에서 벗어나나
-순이익 5039억원 깜짝쇼
-내년은 충당금 부담완화가 관건
-PBR 0.40배는 매수영역
-매수, 목표가 1만7800원 유지
*CJ제일제당(097950), 둔화되는 라이신 업황
-밸류에이션 매력은 높아졌으나
-중국 공급 증가로 라이신 가격의 상승 여력은 제한적
-매수, 목표가 39만원 유지
<한화투자증권>
*우리금융(053000), 3분기 연결순이익 5039억원으로 전분기 대비 40% 증가
-대손비용 예상 하회해 견조한 실적 시현
-현재 밸류에이션 수준은 모든 것을 용서할 수 있는 상황
<신영증권>
*스카이라이프(053210), 목표가 상향
-10월 가입자 6만명 기록
-역대 최대의 10월 실적
-매수, 목표가 4.1만원으로 상향
<대우증권>
*산업분석 : 자동차
-현대차 국내 출고 정상화, 기아차는 생산성 개선작업으로 일부 출고 차질
-해외 공장 출하실적 성장세는 양호, 현대차 중국 공장 출하 호조세 등 지속
-4분기 글로벌 가동 안정화 지속 예상, 해외 업체들의 기저효과 상 실적 개선 둔화도 긍정적
*기업분석 : LG
-저평가 국면 탈피가 단계적으로 진행될 것으로 예상
-3Q Preview: 영업이익 3,708억원(+5.3% QoQ, +60.6% YoY), 지분법이익 개선 예상
-투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지
*기업분석 : 삼성물산
-투자의견 매수, 목표주가 77,000으로 하향 조정
-3Q Review: 매출액 6.0조원(YoY +12.1%), 영업이익 935억원(YoY -50.6%)
-연간 해외수주 55억불 내외는 가능할 전망
*기업분석 : 한국타이어
-3Q12 Review: 회계기준 변경 전 환산 영업이익률 13.1%로 기대 수준에 부합
-2013년 상반기 내 수익성 개선 방향 뚜렷, 2013년 PER 7.0배로 저평가
-12개월 목표주가 61,000원과 매수의견 제시
*기업분석 : CJ제일제당
-투자의견 매수, 목표주가 420,000원 유지
-3분기 Review: 영업이익 예상치 수준
-2013년에는 라이신 가격과 가공식품의 마진이 중요
*기업분석 : CJ대한통운
-목표주가 150,000원으로 상향하며 매수의견 유지
-3Q12 Review: 2012년 3/4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 전년 동기 대비 각각 11.0%, 13.7% 증가한 6,973억원, 399억원을 기록
-2013년 동사의 최대 화두는 CJ GLS와의 합병 혹은 택배부문의 공동운항
*기업분석 : DGB금융지주
-3분기 실적 : 연결순이익 790억원 기록(QoQ +9.7%, YoY 8.3%)
-양호한 자산건전성, 견조한 성장 + 순이자마진 안정 = 금상첨화(錦上添花)
-투자의견 매수, 목표주가 18,800원 유지
<현대증권>
*산업분석 : 진화하고 있는 K-POP
-해외에서의 입지는 더욱 확고해진다
-경쟁력 강화로 지속성 확대 중
-더욱 강해지고 있는 확장성
-대형사의 지배력은 더욱 확고해진다
-신세계에 대한 기대감은 Valuation Premium을 수반한다
-에스엠(041510, BUY)과 와이지엔터(122870, BUY) 추천
*기업분석 : 넥센타이어
-3분기 최근 시장 기대치는 충족
-4분기 이익 증가세 지속. 성과급 지급 전 최대 실적 경신 예상
-시장 부진은 주가에 이미 상당 부분 반영
*기업분석 : 한전KPS
-불확실성 해소, 해외수주 확대에 주목
-해외수주 증가는 지속된다
-투자의견 BUY유지, 적정주가 74,000원으로 상향
*기업분석 : 동부화재
-매출 yoy14% 성장, 순이익은 컨센서스 7%상회
-그룹리스크는 주가에 충분히 반영
-Valuation : 투자의견 Buy, 적정주가 15% 상향
*기업분석 : 삼성화재
-매출 yoy17% 성장, 순이익은 컨센서스 19%하회
-내용상 나쁘지 않은 실적
-우수한 자체 설계사에 의한 잠재력 보유
-Valuation : 투자의견 Buy, 적정주가 4% 상향
*기업분석 : 현대해상
-매출 yoy18% 성장, 순이익은 컨센서스 22%하회
-장기위험 손해율 하락이 인상적
-3분기(10월~12월)에도 컨센서스 소폭 하회할 것
-Valuation : 투자의견 Buy, 적정주가 42,000원으로 20% 상향
*기업분석 : 코리안리
-매출 yoy11% 증가, 순이익은 컨센서스 32%하회
-기업성 물건과 운용부문의 부진
-최대 할인요인은 실적 변동
-Valuation : 투자의견 “Buy” 적정주가 16,000원 유지
*기업분석 : 심텍
-3분기 실적 예상 하회
-4분기 실적 개선 크지 않을 전망
-2013년 실적 성장을 기대하자
*기업분석 : LS
-3Q 연결영업이익은 예상치 1,490억원을 33% 하회하는 990억을 달성
-중동 해저케이블 수주가 임박한 것으로 판단
-한국의 전력인프라는 향후 전력누수 방지를 위해 초고압케이블 투자 비중이 늘어나 LS에 수혜
-투자의견 매수에 적정주가 14만원을 유지
*기업분석 : LS산전
-3분기 LS산전의 실적은 당사 예상치 및 컨센서스에 부합하는 양호한 실적
-이라크 송배전시스템 수주 기성과 High-end 제품 수직계열화 효과 및 자회사 LS메탈의 수익성 개선의 영향
-전장 부문은 EV-relay 경쟁력 감안했을 때 시간의 문제일 뿐 가시적 성과 가능할 전망이며 스마트그리드 부문은 국내 최고의 기술력으로 중장기적 성장 기대됨
-교통 SOC부문은 국내 수주 레코드 및 기술력을 기반으로 동남아를 중심으로 수주 성장 중
-3분기 실적으로 성장성 확인됨. 투자의견 매수, 적정주가 100,000원을 유지함
*기업분석 : LG패션
-3분기 매출액 3%YoY 감소, 영업이익률 2.2%pYoY 하락으로 부진한 실적 전망
-4분기 매출액 3%YoY 증가, 영업이익 1%YoY 감소 전망
-2012년, 2013년 영업이익 전망치 각각 12% 하향조정, 턴어라운드 시기 지연될 가능성
-4분기, 13년에 아직도 많은 이월재고를 소진하면서 높은 원가율이 유지될 전망
-투자의견 Marketperform, 적정주가 34,000원(종전 37,000원)으로 하향, 13년 PER 8.5배
*기업분석 : 휴켐스
-10/31 MNB 6만톤 장기공급계약 공시
-수요처 확보 통한 실적 가시성 증가
-3분기 실적 둔화 예상되나 4분기 증익 가능
<대신증권>
*삼성중공업: 펀더멘털 개선 중. 주가는 하락. 가격메리트 상승
- Drillship 이외에도 금융위기 이후 수주한 선박의 수익성 생각 보다 좋음
- 남은 4분기 수주 35억불 내외 기대 가능하여 수주 모멘텀 증가
-BUY, 목표주가 52,000원 유지
*우리금융: 충당금 환입으로 3분기 실적은 호조. 그러나 건전성 우려는 여전히 지속
- 연체와 NPL 순증 추세 지속. Valuation 매력 부각되기 위해서는 건전성 우려가 완화되어야
-투자의견 매수 유지, 목표주가는 14,000원으로 하향
*LG전자: 옵티머스, 2013년 스마트폰의 성장과 같이하다
- LTE 중심의 스마트폰 라인업 확대로 2013년 글로벌 시장점유율 확대 예상
-투자의견은 ‘매수(Buy)’ 및 6 개월 목표주가는 95,000 원 유지
*CJ제일제당: 일시적 부진보다는 사업지위 강화가 중요
- 4분기는 바이오 실적 회복과 식품 부문의 전년동기대비 높은 실적 개선 예상
- 투자의견 매수, 목표주가 41만원 유지
*자동차: 현대차그룹 10월 판매==4Q의 첫 달 산뜻한 출발
*우리금융 - 12.3Q Review: 최소한 단기 반등은 기대할만한 실적
-4분기 실적은 신규 NPL 규모를 감안한 추가충당금이 좌우할 듯
-투자의견 매수 유지, 2013년 수익예상 하향하며 목표주가 15,000원으로 소폭 조정
*CJ대한통운 (000120)-3Q12 Review: 일회성이익 제외하면 감익
-실질적으로 예상을 하회한 실적. 내수주 강세 과정에서 급등한 주가에 부담이 될 듯
-투자의견 HOLD 유지, 목표주가는 11.9만원으로 상향조정
*CJ제일제당(097950)-3Q12 Review: 폭풍은 지나갔다
-3Q12 실적: 대한통운 연결 영업이익 1,710억원 vs 우리추정 1,956억원(12.6% 하회)
-선제적 증설을 통한 판매물량 증가와 원가 경쟁력에 대한 회사 자신감,
-글로벌 경쟁력 보유한 바이오부문 및 식품 해외 진출 성과가 보여줄 중장기 성장에 대한 프리미엄 가능
-목표주가 400,000원 및 투자의견 BUY 유지
*LG유플러스(032640) 3Q12 Review: 예상치 하회, LTE 비중 가장 높아 2013년 이익 모멘텀 최고
-투자의견 BUY, 목표주가 9,000원 유지
*삼성물산(000830) - 3Q12 Review: 관계사 공사에 울고 웃는 실적
-관계사 물량 중심의 빠른 실적 개선에 대한 기대감은 낮출 필요
-차별적 경쟁력이 다시 부각되기 까지는 시간소요 예상, 중장기 관점으로 접근 추천
-투자의견 BUY(유지), 목표주가 70,000원(하향)
*현대하이스코 (010520): 3Q12 Review_일회성 비용 제외하면 예상 부합
-해외법인 실적은 매출, 수익성 모두 개선됐고, 외환이익과 세액공제 등이 반영돼 연결 세전이익, 순이익은 예상보다 양호
-철강업 Top pick, 적정주가 57,000원을 유지
* DGB금융지주 (139130): 시장 기대치에 부합하는 실적
-성장과 건전성 지표의 양호한 흐름이 지속되는 가운데, 이자마진은 업종 대비 다소 큰 폭으로 감소
-BUY, 목표주가 20,000원 유지
*한국타이어(161390) 3Q12 Review: 시장 기대치 충족하는 우수한 실적
-100% 가동율과 적정 재고상태를 유지한 결과이며, 신규가동에 들어간 인도네시아와
중국공장의 초기비용은 적정 수준 이하로 유지되고 있음을 의미하는 것
-BUY, 목표주가 60,000원 유지
<삼성증권>
*현대글로비스(086280/BUY) : 견조한 성장 지속
-BUY 투자의견과 목표주가 265,000원 제시하며 커버리지 재개.
-현대차그룹 내부물류수요를 바탕으로 견조한 성장이 지속
*한국타이어(161390/BUY) : 향후 수익성 유지 여부에 초점
-한국타이어월드와이드 관련 추가 진행 사항에 대한 언급은 없었음
-4분기 이후 12%대 전후의 영업이익률 유지를 가정
-목표주가 60,000원, 매수 투자 의견
*DGB금융지주(139130/BUY): 3Q 실적 - 예상에 부합하는 호실적
-BUY투자의견 유지
-이익개선의 주된 원인은 1) 유가증권관련 비이자이익의 개선과 2) 충당금 전입액의 감소에 기인
*현대하이스코(010520/BUY★★★) : 3Q review - 일회성 비용을 제외한 실적, 시장 기대치 부합
-투자의견 ‘BUY★★★’, 목표주가 60,000원 유지
-차강판 마진도 견조하게 유지. 향후 동사의 성장성에 대해 긍정적
*CJ제일제당(097950/BUY): 라이신 업황 바닥 확인
-BUY 투자의견과 목표주가 430,000원 유지.
-3분기 해외 바이오사업의 영업이익률은 예외적으로 낮은 수준.
*롯데칠성(005300/BUY★★★): 자산가치 부각 가능성
-목표주가 196만원으로 8.9% 상향조정하여, BUY★★★ 투자의견 유지.
-상호출자 해소 과정에서 롯데칠성에 현금 유입 가능성
