당분간 원달러환율 추이와 외국인 향방에 따라 제한된 박스권에서의 등락이 좌우될 전망이다. 3분기 주요기업 실적발표 이후 4분기와 내년을 바라보는 종목발굴 작업이 요망된다.
미국 GM과 포드의 실적호전 소식은 향후 실적전망에 대한 의구심이 커진 현대차와 기아차에 호재가 될 것으로 예상된다.
다음은 1일자 주요 증권사 데일리 종합.
<우리투자증권>
*에이블씨엔씨-일석이조, 매장수 및 매장당 매출액 모두 증가
-3분기 실적: 신제품 판매 호조 지속으로 매출액 40%, 영업이익 49% 고성장 기록
-매장수 및 매장당 매출액 증가율 견조한 흐름세 지속 중
-투자의견 Buy 및 목표주가 115,000원 유지
*CJ CGV-견조한 국내 및 해외사업 성장에서 희망 확인
-1천만 관객을 돌파한 ‘도둑들’ 및 ‘광해’ 등 국내 영화라인업 호조세 지속
-투자의견 ‘Buy’ 유지하며, 목표주가를 기존 32,000원에서 40,000원으로 25% 상향
*동국제강- 싱가포르 컨퍼런스 Summary
-낮은 Valuation Multiple에도 불구하고 전반적인 업황에 대한 우려 시각
-투자의견 Hold 및 목표주가 17,000원 유지
*신한지주-3분기 마진과 성장은 양호
-3분기 순이익은 4,850억원으로 컨센서스 5,808억원 (당사 추정치 5,766억원) 16.5% 하회.
-2012년 및 2013년 순이익 추정치 소폭 하향 조정, 목표주가 49,000원으로 하향 조정
<키움증권>
*GS홈쇼핑(028150): 렌탈 상품 비중의 증가, 홈쇼핑의 새로운 트렌드가 될 수 있을 전망
-3분기 영업이익은 301억원으로 29.6% 증가, 렌탈사업 호조가 실적 차별화 요인
-BUY(Upgrade) / TP: 190,000원(상향)
*넥센타이어(002350): 3분기 실적 Review
-글로벌 타이어업황에 대한 우려에도 불구 경쟁사 대비 양호한 실적 기록
-Buy(Upgrade) / TP: 23,000원
<데일리>
<신한금융투자>
*Sandy Effect:허리케인 샌디의 미 동부연안 강타가 지니는 시사점 2가지
-1. 정유시설과 증시는 OK
-2. 대선 막바지에 접어든 롬니는 Not OK
-시장에 미치는 영향은 제한적
*제약:의약품 수출액 역대 최고치 달성
-수출액 역대 최고치 1억 5,972만 달러 기록, 의료비 지출 전망 CSI 2p 증가
-3분기 실적 대부분 예상치 부합, 제약업 ‘중립’ 유지
*삼성화재(000810):특별히 흠 잡을 곳이 없다
-일회성 비용 소멸로 3분기 실적 개선은 크게 YoY 249% 개선 가능
-투자의견 매수 및 목표주가 290,000원 상향
*CJ CGV(079160):2013년에도 외형 성장 기대
-2013년에도 공격적인 외형 확대는 지속될 전망
-투자의견 ‘Trading BUY’ 하향, 목표주가 37,000원 유지
<이트레이드증권>
*차이나킹(900120):화장품 사업-欲速不達을 경계하자
-화장품 사업은 조심스럽게 진행 중
-화장품 사업은 다각도로 검토중인 단계 + 본업의 이익 성장에 주목
*조선:방향성은 정해졌다. 신조선 투자는 내년 초부터 늘어난다
-신조선 투자 유인은 연료효율성
-친환경선 운항 실적이 신조선 투자 속도 높여줄 전망
*대우인터내셔널(047050):매수 포인트 추가 점검
-미얀마 가스전 AD-7광구는 호주 Woodside와 공동탐사 전망
-수익성 개선 전략으로 4Q 영업이익 전년동기비 증가 전망
-투자의견 매수 유지, 목표주가 49,000원 유지
<한국투자증권>
*LS(0006260), 실적은 실망스럽지만 시각은 변함없다
-일회성 요인 많지만 실망스런 3분기
-4분기는 정상화되며 사상 최대 실적 예상
-시장 신뢰성 훼손은 불가피
-단기 주가 조정 가능성
-매수, 목표가 13만원 유지
*한전KPS(051600), 오랜만에 터진 대규모 해외 수주
-1.1조원의 대형 공사계약 쳬결
-계약 금액도 크고, 방식도 새로워
-경기방어적+배당+사업다각화가 포인트
-매수, 목표가 6.8만원으로 상향
*현대해상(001450), 우려보다는 양호한 실적
-2분기 순이익 923억, 컨센서스 상회
-최근 주가 회복 가팔라 하반기 상승 모멘텀은 약화
-매수, 목표가 4.3만원 유지
*동부화재(005830), 유가증권 처분익 증가로 높은 이익증가율 기록
-2분기 순익 1303억원으로 컨센서스 1285억원에 부합
-최근 주가 회복으로 상승여력 타사 대비 크지 않아
-투자의견 중립으로 하향
*삼성화재(000810), 일회성 요인을 제회하면 예상에 부합한 실적
-2분기 순이익 1849억으로 컨센서스 하회
-하반기 업종 상승 모멘텀 둔화속 동사의 선방 예상
-매수, 목표가 30만원 유지
<하나대투증권>
*신한지주(055550), 그래도 업종 대표주다
-3분기 순익 4850억원이나 일회성 감안하면 6000억 초반
-올해는 물론 내년에도 은행권 최고의 실적 전망
-매수, 목표가 5만원 유지
*GS홈쇼핑(028150), 군계일학의 실적
-3분기 영업익 30% 성장, 서프라이즈
-사업구조 개선 가시화로 재평가 국면 예상
-장단기 높은 투자매력
-매수, 목표가 17.8만원으로 상향
<한화투자증권>
*신한지주(055550), 3분기 연결순익 4850억으로 예상 하회
-판관비와 충당금 영향으로 3분기 부진, 이자이익은 기대 이상
-전반적인 지표는 우수
-매수, 목표가 5.2만원 유지
*S-Oil(010950), 제 기량을 모두 발휘했다
-3분기 정유부문의 흑자전환, 벤젠 강세
-4분기는 등/경유 중심으로 정제마진 견조 전망
-매수, 목표가 12만원 유지
<신영증권>
*CJ CGV(079160), 세계로 뻗는 우리의 극장
-최고의 관객, 최고의 실적
-매수, 목표가 4만원 유지
*한전KPS(051600), 모두의 예상을 뛰어넘은 해외수주 발표
-기존 가이던스 3000억은 물론 최근 상향된 예측치 역시 크게 뛰어넘은 서프라이즈
-올해 해외수주 기존 4000억 전망했지만 요르단 수주로 1.4조원 달할 것
-매수, 목표가 7.4만원으로 상향
<삼성증권>
*S-Oil(010950/BUY) : 3Q12 review - 놀랍지 않은 어닝 서프라이즈
-목표주가 120,000원으로 소폭 하향, BUY 투자의견 유지
-3분기 유가 상승을 감안하면 당연한 결과
-4분기에는 정유 부문의 이익이 감소하면서 감익 예상
*슈프리마(094840/BUY) : 3Q review - 비수기에도 견조한 수익성
-BUY 투자의견 및 목표주가 23,000원 유지
-분기 성수기에는 매출액과 영업이익의 성장세가 두드러질 것
*신한지주(055550/BUY): 3Q 실적 - 적극적인 비용 인식으로 이익 감소
-BUY 투자의견 유지 목표주가 50,000원
-이익의 감소 이유는 웅진그룹 등의 부실 관련 충당금 적립 등 일회성 요인
<아이엠투자증권>
*현대해상(001450) 안정성과 수익성이 돋보인다
-3Q 보험 및 투자영업 부문 모두 쉽지 않을 전망
-투자의견 BUY, 목표주가 42,000원으로 상향
*동부화재(005830) 견조한 신계약과 순이익이 지속된다
-3Q 견조한 신계약 지속, 순이익은 소폭 하락 전망
-투자의견 BUY, 목표주가 62,000원으로 상향
*삼성화재(000810) 시장 눈높이를 하회하는 실적 시현
-3Q, 신계약 및 순이익 모두 점진적으로 개선될 것
-투자의견 Buy 및 목표주가 289,000원 유지
*GS홈쇼핑(028150) 3분기 어닝 서프라이즈 시현
-투자의견 BUY 유지와 목표주가 185,000원으로 상향
-실적 바닥 지났다, 4분기에도 호실적 전망
<대우증권>
*경제분석 : 선행지표 부진, 모멘텀 기대 낮아
-9월 산업활동동향: 9월 생산 2개월 연속 반등, 향후 회복
-재고 조정 압력 지속, 선행지수 방향도 모호
*기업분석 : 신한지주
-3분기 실적 : 순이익 4,850억원 기록(QoQ -23.2%, YoY -31.1%)
-신용카드 부문의 실적 감소를 보완할 수 있을 것인가
-투자의견 매수, 목표주가 49,700원 유지
*기업분석 : 삼성화재
-FY12 2Q Review : 순이익 1,849억 원(QoQ -26.4%), 계절성·일회성이 초래한 부진
-매칭율이 97%까지 상승(전년 동기 76%), 자산의 이원을 높이기 위한 대응에 나설 수 있는 여력이 커졌다
-공시이율인하를 통해 Spread 축소에 대응할수 있다는 판단
-견고한 위험 통제력과 자본여력은 여전히 미덕, 매수/ TP 303,000원 / Top Picks 유지
*기업분석 : 동부화재
-FY12 2Q Review : 순이익 1,303억 원(QoQ +15.9%), 분기 최대 치 갱신
-결국은 보편성(실적)이 개별성(그룹 리스크)를 제압
-2위권 내 공수교대, 투자의견 매수, TP 69,000원, Top Picks 유지
*기업분석 : 현대해상
-FY12 2Q Review : 순이익 923억 원(QoQ -21.7%), 계절성 제외하면 예상 부합
-궤도에 오른 이익 안정성, 순항하는 신계약 성장
-투자의견 매수, 목표주가 47,000 원으로 상향
*기업분석 : S-Oil
-3Q Review: 컨센서스 상회, 4분기도 견조할 전망
-유럽 정제 설비 폐쇄로 수요 약세에도 등경유 마진 강세 지속
-투자의견 매수, 목표주가 130,000원 유지
*기업분석 : LS
-투자의견은 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 107,000원으로 8.5% 하향 조정
-3Q12 Review: 영업이익 990억원. 추정치(1,406억원) 및 컨센서스(1,470억원) 미달
-LS전선의 정상화 지연은 LS 주가에 부정적
*기업분석 : CJ CGV
-중국과 베트남은 아시아 영화 시장의 성장 키워드
-3분기 예상치를 상회하는 실적, 4분기 한국 영화의 전성기 지속
-‘매수’ 투자의견 유지하고 목표주가는 42,000원으로 상향
*기업분석 : GS홈쇼핑
-투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가는 156,000원으로 상향 조정
-3분기 Review: 상품믹스 개선으로 수익성 대폭 증가
-채널사업자 수수료 인상에 대한 대안 필요
<현대증권>
*기업분석 : LS산전
-3분기 LS산전의 실적은 당사 예상치 및 컨센서스에 부합하는 양호한 실적
-이라크 송배전시스템 수주 기성과 High-end 제품 수직계열화 효과 및 자회사 LS메탈의 수익성 개선의 영향
-전장 부문은 EV-relay 경쟁력 감안했을 때 시간의 문제일 뿐 가시적 성과 가능할 전망이며 스마트그리드 부문은 국내 최고의 기술력으로 중장기적 성장 기대됨
-교통 SOC부문은 국내 수주 레코드 및 기술력을 기반으로 동남아를 중심으로 수주 성장 중
-3분기 실적으로 성장성 확인됨. 투자의견 매수, 적정주가 100,000원을 유지함
*기업분석 : LS
-3Q 연결영업이익은 예상치 1,490억원을 33% 하회하는 990억을 달성
-중동 해저케이블 수주가 임박한 것으로 판단
-한국의 전력인프라는 향후 전력누수 방지를 위해 초고압케이블 투자 비중이 늘어나 LS에 수혜
-투자의견 매수에 적정주가 14만원을 유지
*기업분석 : 심텍
-분기 실적 예상 하회
-4분기 실적 개선 크지 않을 전망
-2013년 실적 성장을 기대하자
*기업분석 : LG패션
-3분기 매출 3%YoY 감소, 영업이익률 2.2%p 하락으로 부진한 실적 전망
-4분기 매출액 3%YoY 증가, 영업이익 1%YoY 감소 전망
-2012년, 2013년 영업이익 전망치 각각 12% 하향조정
-턴어라운드 시점 지연될 가능성, 항후 관전포인트: 소비회복 및 이월재고 소진
-투자의견 Marketperform, 적정주가 34,000원(종전 37,000원)으로 하향, 13년 PER 8.5배
<대신증권>
*삼성화재: 일회성 비용으로 부진한 9월 실적 시현
- 경쟁사대비 부진한 인담보 성장률, 하반기에는 격차를 줄일 수 있을 것으로 전망
- 투자의견 매수, 목표주가 290,000원 유지
*신한지주: 예측 가능한 은행이 믿을 수 있는 은행
- 3분기 순익은 4,850억원으로 다소 부진했지만 컨센서스를 크게 벗어나지 않은 수준
- 성장성에 대한 우려가 해소되고, NIM 선방해 top-line은 은행 중 가장 양호
-투자의견 매수, 목표주가 51,000원 유지
*S-oil: 3분기 영업실적 양호, 배당투자 메리트 크다
-유가상승에 따른 재고평가이익보다는 정제마진 개선이 실적개선에 더 큰 기여
-투자의견 매수(Buy), 목표주가 13 만원 유지
*LS산전: 이익기여도 높아진 전력시스템과 자회사 LS메탈의 이익 성장
- 4Q12 성수기 맞아 매출 6,789억원, 영업이익 672억원으로 분기 최대 영업이익 달성 전망
- 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 88,000원으로 상향
*CJ CGV: 2013년 해외 모멘텀 강회돌 전망
- 목표주가 39,000원으로 8% 상향 조정, 매수의견 유지
- 3분기 분기기준 사상 최고 매출 기록했지만, 실질 영업이익은 기대 이하
*신한지주 - 12.3Q Review: 내용적으로 보면 자산건전성 방어가 두드러진 실적
-4분기 실적은 NPL비율 1.27%의 안정적 리스크 관리 능력으로 타행대비 양호할 전망
-투자의견 매수 유지, 목표주가는 2012,2013년 수익예상을 하향하며 50,000원으로 소폭 조정
*GS홈쇼핑 - 6분기 만의 확실한 반전, 어닝 서프라이즈!
-3사 중 취급고 최대 규모 시현 CJ오쇼핑 대비 2%, 현대홈쇼핑 대비 21% 높음
-목표주가 18만원 및 매수유지
*삼성화재 (000810) - FY2Q12 Review: 예상보다 더딘 행보
-실적 부진은 퇴직급여 충당금 220억원 적립, 태풍 등에 의한 일반보험 손해율 상승에 주로 기인.
-투자의견 BUY, 목표주가 30만원 유지
*현대해상 (001450) - FY2Q12 Review: 2013년에도 탄탄한 이익흐름 전망
-이차마진 축소 위험이 타사 대비 상대적으로 작고, 이익 증가의 핵심지표인 위험부가보험료의 성장이 양호
-투자의견 BUY, 목표주가 42,000원 유지
*한전KPS (051600)-요르단 수주에 따라 목표주가 상향조정
-투자의견 BUY, DCF기준 목표주가를 7만원에서 7.3만원으로 상향조정
*S-Oil (010950) - 3Q12 Review: 3Q 업황 호전으로 전분기대비 큰 폭 흑자 전환
-하반기 실적 호전으로 연말 배당 증대 예상. 배당투자 매력 우수
-목표주가 130,000원(유지), 투자의견 BUY(유지)
*한전KPS (051600): 요르단 수주로 글로벌 발전정비 엔지니어링사로 발돋움
-투자의견 BUY, 목표주가 57,000원 상향
*넥센타이어(002350) 3Q12 Review: 창녕공장의 순조로운 매출증가 확인
-경기침체 및 원화강세에서도 양호한 수익성 방어
-투자의견 BUY와 목표주가 25,000원 유지
<동양증권>
*원익머트리얼즈, 펀더멘털은 견조하다
-3분기 기대 실적 달성, 매출액 284억원 영업이익 67억원
-반도체 부문 호조가 실적 개선 원동력
-투자의견 매수 유지, 목표가는 기존 4만 7000원에서 4만원으로 하향
*덕산하이메탈, 하이멀티플, 근거는 충분하다
-아몰레드 유기재료 공급업체로, 삼성전자 아몰레드 스마트폰 판매량 증가에 따른 수혜 기대
-투자의견 매수 목표주가 2만 5000원 제시
-내년 A2확장 설비 가동과 삼성전자의 AMOLED 스마트폰 판매량 증가에 따른 수혜
<교보증권>
*현대건설, 지금이 사야할 때
-투자의견 매수, 목표주가 8만 5000원 유지
-분기 매출액 4.3조원 (+12.2%, yoy), 영업이익 2400억원(+50%, yoy) 달성 예상
-2012년 연간 수주 목표 20조원 달성 가능
-2013년 매출액 15조원(+11.1%, yoy), 영업이익 1조원(28.5%, yoy) 전망
-3분기말 PF대출규모 1.7조원, 연간 7100세대 분양 예상
*슈프리마, 실적 기대감 모두 갖춰
-투자의견 매수 목표주가 2만 7500원으로 38%상향
-바이오보안 시장 여전히 20% 넘는 고성장세
-미국 시장 진출, 슈프리마 플레이 시장이 5배 커진 것 의미
-3분기 비수기임에도 고수익 유지, 내년 매출액 701억원(전년비 23% 성장) 영업이익 220억원(전년비 20% 성장) 기록 예상하나, 미국 시장 본격 진출 감안하면 이같은 가정은 보수적인 편
