분기별 중소형주의 순이익 증감률이 대형주보다 높다는 점을 감안하면 안정적인 실적 성장을 기반으로 낙폭이 과도한 중소형 주식의 이익 모멘텀이 우월한 상황이다. 또 리먼 사태 이후 경기 회복과 구조조정으로 재무상황이 안정화되면서 신용등급 상향 기업이 늘어나고 있는 점도 긍정적이다.동양중소형고배당펀드의 기본 운용전략은 주식보다는 회사에 투자한다는 생각으로 주식의 변동성을 최소화한다. 단기적인 수익보다는 장기 안정적인 수익 추구를 목표로 하고 있으며, 시장 대비 초과수익 달성을 목표로 한다.
철저한 재무분석과 직접방문 등을 통해 중소형 우량가치주를 발굴하고 매수 및 보유함으로써 단기적인 매매는 지양한다. 이를 통해 저평가 종목이 적정가격에 도달하면 주가 상승에 따른 자본이득과 고배당주 위주의 투자로 인한 배당수익을 동시에 추구할 수 있다.
중소형주의 투자기준은 시가총액 5000억원 이하 또는 자본금 300억원 이하의 종목이다. 투자종목을 광범위하게 정해 운용하고 있어 펀드의 규모에 맞게 투자 종목을 다양화할 수 있다. 펀드의 이름에서 볼 수 있듯이 포트폴리오 편입 종목은 중소형 가치주와 시가 배당수익률이 높을 것으로 예상되는 고배당주, 그리고 턴어라운드 주식 위주의 포트폴리오로 구성한다.
동양증권 전국 지점 및 홈페이지(www. myasset.com)에서 가입할 수 있으며, 기타 자세한 사항은 고객지원센터(1588-2600)로 문의하면 된다.
<안상미 기자 @hugahn>
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