김병남 KTB투자증권 연구원은 24일 아이엠 기업분석 보고서에서 “지난해 4분기 실적은 연결 기준 매출액 768억원(qoq -11%), 영업이익 1.8억원(qoq -92%)으로, IT 수요 감소로 3분기 대비 부진했으나 당초 예상보다는 양호한 실적”이라고 말했다.
김 연구원은 이어 “2011년 DVD광픽업 시장점유율 확대와 블루레이플레이어 시장 성장에 따른 실적 개선이 예상되어 투자의견 매수 추천(BUY)을 유지한다”면서도 “다만 블루레이 시장 성장을 위한 가격하락 폭 기존 예상 대비 더욱 클 것으로 판단돼 실적 추정 하향하며 이에 따라 목표주가를 8500원으로 하향조정한다”고 밝혔다.
올해 실적 전망에 대해서는 DVD광픽업의 가격경쟁력 강화에 따른 시장점유율 확대, 블루레이광픽업의 삼성ㆍLG 블루레이플레이어 공격적 출시에 따른 수혜 등으로 1분기를 바닥으로 점진적으로 실적이 개선될 것으로 그는 예상했다.
2011년 예상 매출액은 3616억원(yoy +13%), 영업이익 118억원(yoy +24%) 이다.
<최재원 기자 @himiso4>
jwchoi@heraldcorp.com
