서울 강서구 오쇠동 아시아나항공 본사. [연합]

[헤럴드경제=정찬수 기자] 제2의 국적항공사 아시아나항공의 새 주인을 찾기 위한 본입찰이 마감된 가운데 애경그룹과 HDC현대산업을 주축으로 한 컨소시엄의 2파전 구도가 확정됐다.

금호산업은 아시아나항공 매각 관련 최종 입찰에서 3개의 입찰서를 접수했다고 밝혔다.

마감 직전까지 대기업 참여 가능성이 제기됐으나 예상대로 HDC현대산업개발-미래에셋대우 컨소시엄, 애경그룹-스톤브릿지 컨소시엄, KCGI-뱅커스트릿 컨소시엄이 전부였다. 이 가운데 행동주의 사모펀스 KCGI는 전략적 투자자(SI)로 대기업을 잡지 못해 사실상 우선인수협상대상자에서 거리가 멀어졌다는 평가를 받고 있다.

본입찰 결과는 일주일 뒤에 윤곽이 잡힐 것으로 예상된다. 매각은 금호산업이 보유한 아시아나항공 주식 6868만8063주(지분율 31.0%·구주)와 아시아나항공이 발행하는 보통주식(신주)을 인수하는 방식으로 이뤄진다. 에어서울과 에어부산, 아시아나IDT 등 6개 회사의 통매각이 전제다.

금융업계에 따르면 애경그룹 컨소시엄은 1조원 중반대, HDC현대산업개발 컨소시엄은 2조원 중반대를 써낸 것으로 알려졌다.

특히 입찰 참여자들은 구주·신주 매입 가격을 별도로 써냈다. 금호 측이 높은 구주 가격을 원하고, 산업은행 등 채권단이 경영 정상화를 위한 신주 가격에 점주를 주는 구조다.

애경그룹은 본입찰 마감 직후 “불안한 업황으로 시장 재편 가능성이 커진 상황에서 항공산업의 성격을 이해하고 항공업의 장기 전망을 공유할 수 있는 파트너가 중요하다”며 “국내 2·3위 항공사의 인수합병으로 규모의 경제 효과를 극대화할 수 있을 것”이라고 밝혔다.

단기 수익률은 HDC현대산업개발이 우위에 있지만, 사업역량 등 전방위 시너지 효과는 애경그룹이 앞선다는 논리다.

애경그룹은 중국 동방항공과 상해항공, 브라질 골항공과 바리그항공의 인수를 예로 들며 “제주항공이 보유한 LCC 역량과 아시아나항공의 FSC 장점이 결합하면 운임 경쟁력과 신규 부가서비스를 극대화할 수 있을 전망”이라고 설명했다.

반면, HDC현대산업개발 컨소시엄은 면세점 시너지와 미래 포트폴리오를 통한 다변화 전략이 강점으로 꼽힌다. HDC신라면세점 특허와 용산면세점 획득 당시 호텔신라와 정치권 인맥을 활용한 사례도 HDC현대산업개발의 저력을 보여주는 대목이다. 면세점을 비롯해 복합쇼핑몰, 호텔·리조트 사업의 확장 가능성도 크다.

현대산업개발은 입찰 직후 발표한 입장문을 통해 “공정한 매각 주관사의 현명한 판단을 기다린다”며 “어떤 상황에서도 공정한 매각이 돼야 할 것”이라고 밝혔다.

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