■투자전략

시황 ;아프리카 성장의 수혜는 공짜가 아니다

이다슬
☎)3276-6246
- 중국과 더불어 고성장, 도시화가 빠르게 이어질 것으로 예상되는 아프리카
- 도시화에 따른 소비증가와 더불어 인프라/플랜트 건설 수요 크게 증가
- 중국이 선점하고 있는 아프리카 중요 시장 지배력: 자금력과 외교력
- 현지화와 기술력을 바탕으로 물꼬를 터야: 그림의 떡이 되지 않기 위한 잰걸음 필요

■기업분석

▶실리콘웍스 - 투자의견: 매수(유지), TP: 32,000원(하향), 현재가: 24,050원
(108320 )
유종우
☎)3276-6178
- 목표주가 16% 하향 조정, 상승여력은 있어 매수의견 유지
- 4분기 영업이익률 7.3%로 기존 대비 2.5%p 하회할 전망
- 1분기 아이패드부품 사업 부진으로 실적 저점 전망
- 1분기까지의 실적부진이 주가에 반영된 이후 매수 기회 포착


▶삼성전자 -투자의견: 매수(유지), TP: 2,000,000원(상향), 현재가: 1,500,000원
(005930 )
서원석
☎)3276-6162
-이익 전망 상향 및 스마트폰 경쟁력 강화를 반영하여 목표주가 200만원으로 상향
-4Q12: 대표 스마트폰 판매 확대로 기대치 상회
-1Q13: 계절적 수요 약세에도 실적 개선은 멈추지 않는다
-2013: 휴대폰은 상고하저, 반도체의 실적 개선에 주목


▶삼성중공업 -투자의견: 매수(유지), TP: 57,000원(유지), 현재가: 36,850원
(010140 )
박민
☎)3276-6175
- 4Q12 Preview: 일회성 이익 반영으로 컨센서스 상회
- 2013년에도 매출성장 이어가. 상반기까지 수익성 악화되나 하반기부터 본격 반등
- 2013년 수주목표 130억달러 달성은 무난할 전망

[헤럴드경제=강주남 기자] /namkang@heraldcorp.com