한편에선 2분기 어닝쇼크로 약세장이 지속될 것이란 우려에 경기방어주 성격이 짙은 통신주에 매기가 몰리고 있다는 해석도 내놓고 있다. 실적 턴어라운드에 방점이 찍히든, 경기방어주에 무게감이 실리든, 최근 약세장에서 투자 대안을 찾는 단서로 활용할 만하다.
<동양증권>
*주식전략/ 주식비중을 줄여야 할까?
-1800포인트 초반대에서 주식비중 확대 전략 바람직
-3분기 원화강세+경기모멘텀 개선 민감주 관심 필요
*롯데쇼핑, 하이마트 인수로 유통업종 최강자 자리 굳히기
<동부증권>
*은행/ 사면초가: 적격대출의 역습
-은행 자산성자 둔화 주택담보대출 수익성 악화 예상
-다만 주택담보대출 비중 낮은 기업, 하나, 대구, 부산은행은 신사업기회 잡을 듯
*주식/ 중국 미국 경기 저점을 말해줄 매크로 투자지표
-중국은 8월 이후 미국은 7월말쯤 반등 가능성
*한화케미칼, 태양광 적자폭 축소
-2분기 영업이익 519억원 컨센서스 480억원 웃돌 전망
-화학은 가성소다 호조가 실적 악화 막고 태양광 적자폭 매분기 줄고 있어
-다만 목표주가는 2만 7000원으로 하향
<교보증권>
*코텍, 신사업 부문 매출 잘나와
*슈프리마,실적은 최대 주가 멀티플 최저
*이녹스, 하이멀티플 부여요건 충분, 주가는 미반영
<현대증권>
*10일 유로존 재무장관회의, 7월 초반의 불협화음 제거에 기여->하방경직성 강화
-10일 유로존 재무장관회의, 예상외 소득 보여..획기적은 아니나 급한 불은 꺼
<이트레이드증권>
*파라다이스(034230):2Q 호조 & 통합, 증설, 자회사 모멘텀
-6월말 파라다이스제주 합병 완료. 3Q부터 합병실적 반영
-영업점 통합, 테이블 증설, 자회사 가치, 복합리조트 등 확실한 모멘텀
-목표주가 1만7000원에서 2만원으로 18% 상향
*현대자동차(005380):미련을 버릴 수 없는 이유-경험적 밸류에이션 바닥권
-2분기 실적 사상 최고치 경신 앞두고 있는데다 낮은 밸류에이션 수준
*인터넷:블레이드앤소울 트래픽, 코리안클릭 지표만큼 우려할 수준인가
-코리안클릭의 블소 트래픽 급감 지표와 달리 블소는 상용화 후에도 활동성 호조 지속
<신한금융투자>
*KT&G (033780):곡물가 상승 속 대안은 KT&G
-곡물가 상승 속, KT&G는 견조한 주가 흐름
-목표주가 10만원으로 상향
*인터로조(119610):일본 진출, 첫 단추를 끼우다
-원데이렌즈 메이저 시장인 일본시장 진출 본격화
-목표주가는 1만5000원으로 상향
<대신증권>
*양치기 소년과 화학업종
-하방 경직 요인 : 밸류에이션 매력
-3분기 이후 영업이익 개선, 수급 개선 등으로 하반기 반등 전개 예상
*오리온:2분기도 건재하다
-2분기 실적 해외제과 호조로 기대 이상
-목표주가 111만원으로 상향
<우리투자증권>
*KT&G-글로벌 담배 기업들 신고가 경신의 함의
-Global peer group 따라 KT&G 주가도 추가 상승 기대
-2Q preview: 이익의 80% 차지하는 담배 부문 이익 호조 긍정적
-하반기는 홍삼 부문 점진적 회복으로 이익 모멘텀 더 강해질 전망
*하이트진로-점유율 본격 회복도 합병 시너지도 지연
-맥주 소주 모두 점유율 큰 변동 없어, 가격 인상 기대 난망
-투자의견 Hold와 목표주가 2만3000원 유지
<키움증권>
*SK텔레콤(017670): 예정된 2분기 부진…지금이 투자 적기!
-3분기 이후 좋아질 것들. 1) 마케팅 경쟁은 2분기가 피크, 2)ARPU(가입자당 매출액)는 조금씩 우상향, 3)경기둔화 우려와 고배당 매력
*대우조선해양 (042660) : 2Q12 실적 Preview 및 탐방노트
-2분기 매출 3.3조원 내외..영업이익률은 1분기보다 소폭 하락 예상
<대우증권>
*왼쪽을 돌아보고, 오른쪽을 곁눈질하다
-KOSPI, 주요 종목 200일선 하회시 투자심리 악화될 수 있어
-단기적으로는 1,800 ~ 1,880p에서의 움직임이 예상
-주도주와 모멘텀, 매수주체가 부재한 만큼 긴 시선과 여유를 갖고 매매에 나서는 것이 필요
*한국타이어 (000240) 탐방코멘트- 하반기 방향성을 보고 우려를 지워도 될 전망
-2분기 영업이익률, 기대 수준에 미달할 가능성
-글로벌 매출은 부진했던 해외 시장 실적 회복을 포함해 전년 대비 성장성이 매우 양호한 상태
*한국금융지주 (071050) 부진한 외연, 개선된 내면
-업황 부진을 투영하는 1Q 실적, 상대적 우위는 지속
-불황에 부각되는 수익구조, 투자의견 매수/ TP 58,000원/ Top Picks 유지
*라이브플렉스 (050120) 신규 게임의 성공 가능성과 레저용 텐트의 조화로운 성장
-온라인 게임과 레저용 텐트의 조화
-성인용 MMORPG 게임으로 틈새 시장 공략
-레저 시장의 성장과 여름철 관심이 증폭되는 텐트 사업부
<삼성증권>
*에스원(012750/BUY): 2Q preview - 일회성 제외 시 견고한 실적 예상
-에스원 세콤홈즈 프로모션 비용 증가로 컨센서스를 하회하는 2Q 실적 예상
-다만 보안서비스 계약순증과 자회사를 통한 정보보안 부문 성장에 따른 견고한 매출성장으로
안정적 이익창출능력 입증 할 수 있을 전망
*NHN(BUY 유지) [2Q12E Preview] LINE 성장세 굿, 실적은 예상치 소폭 하회 전망
-LINE, 플랫폼으로서 가능성을 보여주고 있음
-검색광고 성장세 둔화로 2분기는 컨센서스 소폭 하회할 듯
*두산중공업(BUY 유지) [2Q12 Preview] 2013년까지 기분 좋게 모십니다
-1분기에 이어, 2분기도 좋다
-기자재 비중 2013년 드라마틱하게 상승: 2013년 어닝 모멘텀 아주 좋음
-수주: 상저하고, 그리고 2013년도 6차 전력수급계획과 원전으로 마음 편함
<유진투자증권>
*7월 옵션 만기: 프로그램 매수 우위 전망
-7월 프로그램 매매 전망: 비차익거래는 단기적으로 매수 우위 전망
<한투>
*새로운 삼각형, 새로운 이중천정
=국내증시, 미국 증시 모두 변곡점에 다다름
=펀더멘탈과 센티멘트 모두 점점 아래로
*내수위축 우려로 중국증시 약세. 브라질 3% 대 급락
<대투>
*중국경제를 바라보는 두가지 시선
*BS금융지주, 그래도 BS금융이 가장 여유롭다
=목표가 1만8000원으로 하향
<한화증권>
*7월 옵션만기, 리버설로 소규모 매수기대
*중국경제, 6월 수출입 동반부진. 무역수지는 확대
*LG유플러스(032640), 2분기 실적을 저점으로 3분기부터 실적개선 기대
*풍산(103140), 양호한 펀더멘탈 변화에 주목할 시점
*플랜티넷(075130), 탈피-모바일 시장을 선점하고 지배한다
=올해 예상 배당수익률 4%
<신영증권>
*한국카본, 어닝점프
=하반기뿐 아니라 내년까지 실적 개선 기대
*오리온(001800), 아시아 제과사업 차별화 진행중
강주남ㆍ최재원ㆍ오연주ㆍ신수정ㆍ성연진ㆍ안상미ㆍ이지웅 기자/namkang@heraldcorp.com
