올들어 국내 상장기업들의 전환사채(CB)와 신주인수권부사채(BW) 발행액이 지난 해보다 급증했다. 주식연계 채권의 발행증가는 그만큼 자금조달에 어려움이 커진 점을 반영한다는 점에서 올해 경기불황의 여파가 적지 않았음을 보여준다.

28일 한국거래소가 올해 들어 24일까지 CB 및 BW 발행 현황을 분석한 결과, 유가증권시장의 CB와 BW 발행금액은 각각 1조4078억원과 1조727억원으로 작년 같은 기간보다 각각 18.30%, 74.39% 증가했다. 발행 건수는 CB가 14건으로 작년보다 17.65% 감소했고, BW는 52건으로 36.84% 늘었다. CB 발행건수는 줄었으나 금액이 늘어난 이유는 롯데쇼핑의 사채발행(9790억원) 때문이다.

코스닥시장의 CB와 BW 발행 금액은 4095억원과 1조5492억원으로 각각 17.94%, 25.52% 늘었다. CB와 BW 발행건수는 80건, 223건으로 작년 같은기간보다 16.67%, 5.11% 감소했다. 발행금액 증가는 오성엘에스티의 사채발행(755억원)의 영향으로 분석됐다.

유가증권시장과 코스닥시장 모두 사채발행 방법은 공모보다 사모 발행의 규모가 컸다. 유가증권시장의 사모 발행금액은 1조4229억원으로 전체의 57.36%를 차지했다. 코스닥시장의 사모 발행금액은 1조6312억원으로 전체의 83.28%였다.

CB 발행금액 상위사를 살펴보면 유가증권에선 롯데쇼핑(사모ㆍ9790억원)에 이어 한진해운(공모ㆍ1596억원), 두산건설(공모ㆍ1000억원), 동양종금증권(공모ㆍ1000억원) 순이었고, 코스닥에선 오성엘에스티(공모ㆍ755억원)에 이어 유니슨(사모ㆍ400억원), 씨젠(사모ㆍ300억원), AP시스템(사모ㆍ275억원) 순이다.

BW 상위사는 유가증권에서는 대한전선(공모ㆍ2500억원)이 1위를 기록, 그 뒤로 두산건설(공모ㆍ1000억원), 동부건설(공모ㆍ1000억원), STX조선해양(공모ㆍ1000억원) 순이었다. 코스닥에서는 네오위즈게임즈가 사모방식으로 총 800억원의 발행금액을 기록했고, 그 뒤로 솔브레인(사모ㆍ500억원), 디지텍시스템(사모ㆍ450억원) 순이다.

<서경원 기자@wishamerry>

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