교환사채는 KB증권을 통해 발행하며 교환대상 주식은 자사가 보유한 태평양물산 기명식 보통주다.
표면이자율은 0%이며 만기보장수익률은 3%이다. 만기일은 2020년 5월 23일이며 주식교환 청구는 오는 2017년 11월 24일부터 가능하다.교환사채 발행 목적은 의류수주 증가에 따른 운영자금을 확보다. 태평양물산은 각각 발행 후 3개월, 6개월에 사채를 우선 상환할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있어 자금 활용 후 교환사채 조기상환이 가능할 것으로 분석된다.
태평양물산 관계자는 “투자자는 교환사채 발행 후 1년이 지난 시점부터 사채상환 청구가 가능하지만, 회사는 6개월 내 우선 행사 할 수 있는 상환 콜옵션을 가지고 있다”며 “따라서 이번 교환사채 발행은 사실상 주식담보 대출형태에 가깝다고 할 수 있다”고 설명했다.
한편, 태평양물산은 ‘비전 2022’(2022년까지 매출 3조원, 영업이익 3000억원 달성)를 달성하고자 파도(PaDO, Pan-pacific DO it) 프로젝트를 진행 중이다. 또 품질 최우선주의를 실천하기 위한 캠페인 ‘Start Up(스타트 업)’을 통해 질적 성장에도 주력하고 있다.
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