[헤럴드경제 = 박영훈 기자] 한국투자증권 연구원은 10일 매일유업에 대한 분석보고서 서비스를 개시하면서 “음식료 중·소형주 중에서 가장 높은 이익 성장률을 보여줄 것”이라며 ‘매수’ 투자의견을 제시했다.

이경주 연구원은 “매일유업의 올해 중국 분유 수출은 작년보다 35.4% 증가해 영업이익에 15.9% 이바지하게 될 것”이라며 “중국 쪽 분유 수출은 2018년까지 연평균 32.9% 증가할 것”이라고 전망했다.

그는 또 “국내 분유도 영업이익이 매년 10% 정도 늘어 실적 향상의 버팀목이 될것”이라며 “인기를 끄는 폴바셋의 영업이익률은 평균의 2배 이상으로 올해 의미 있는 성장을 할 것”이라고 말했다.

그는 “매일유업의 목표주가는 올해 주당순이익(EPS)에 세계 유가공회사의 평균 주가수익비율(PER) 24.2배를 적용해 5만2천원으로 산출했다”며 “브랜드력은 상대적으로 약하지만, 앞으로 3년간 EPS는 연평균 29.5% 성장할 것”이라고 설명했다.

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