[헤럴드경제 = 박영훈 기자] 코스피200 지수 구성종목 정기 변경 때 새로 편입되는 종목들은 주가와 거래량 측면에서 긍정적 효과를 받는 것으로 나타났다.

특히 코스피200 지수 신규편입 종목이 발표된 날 직후가 종목 정기변경일 직후보다 주가 상승 및 거래량 증가폭이 더 컸다.

10일 한국거래소가 최근 3년(2012∼2014년)간 코스피200 지수 구성종목 정기 변경 때 새로 편입되는 종목들의 주가 수익률과 거래량 동향을 분석했다.

그 결과 지수 신규편입 종목이 발표된 직후 1주일(5거래일) 동안 해당 종목들의평균 수익률(1.85%)이 코스피 성과(0.3%)보다 1.55%포인트 높았다.

연도별로 보면 2012년에는 11개 종목이 신규 편입됐고, 이들 종목의 발표일 직후 5거래일간 평균 수익률(1.79%)은 코스피 수익률(1.77%)을 0.02%포인트 앞섰다.

2013년에는 7개 신규편입 종목의 발표일 직후 5거래일간 평균 수익률(1.82%)이 코스피 성과(0.48%)를 1.34%포인트 초과했다.

올해도 새로 들어온 7개 종목의 평균 수익률(1.95%)이 코스피 수익률(-1.34%)보다 3.29%포인트 높았다.

신규편입 종목 발표일 직후에는 해당 종목의 거래량과 거래대금도 늘었다.

최근 3년간 코스피200 지수 신규편입 종목들의 발표일 직후 5거래일간 거래량과거래대금은 전년 같은 기간보다 평균 89.77%, 106.21%씩 증가했다.

박영훈 기자/park@heraldcorp.com