다음달 동부그룹 비금융계열사의 실질적 지주회사인 동부CNI의 회사채 500억원의 만기가 돌아오는 가운데 일부 지원해줄 것으로 예상했던 산업은행이 추가 지원 불가 입장을 통보했기 때문이다. 돌아오는 회사채를 막지 못하면 최악의 경우 채무불이행(디폴트)에 따른 부도에 직면할 수도 있다.
30일 금융권과 동부그룹에 따르면 산업은행은 보유하고 있는 동부CNI의 100억원 회사채에 대해 만기를 연장해주거나 차환자금 지원 등을 하지 않기로 통보한 것으로 확인됐다. 동부CNI는 7월 5일 200억원에 이어, 12일 300억원의 회사채 만기가 돌아온다.
동부그룹 측은 보유 만기 회사채에 대해 자체 보유현금 등으로 상환하겠다는 입장이지만 금융권에서는 동부 자체적으로 막긴 쉽지 않을 것이란 전망이 나오고 있다. 5일 만기분에 대해선 보유현금 등으로 막는다고 쳐도 12일날 돌아오는 300억원에 대해선 뾰족한 묘수가 없기 때문이다. 이 와중에 만기 도래분 회사채 100억원을 보유한 산업은행이 “지원불가”방침을 분명히 함에 따라 자금 압박은 더욱 심해질 것으로 보인다.
동부CNI는 동부그룹 비금융계열사의 지주회사격으로 채권 상환을 막지 못해 채무불이행에 빠질 경우 동부 계열사 지분이 재무적투자자(FI)에게 넘어가 구조조정은 더욱 어려워진다. 동부그룹은 과거 동부팜한농의 외부자금을 유치하면서 재무적투자자와 동부CNI에 디폴트가 발생하면 동부팜한농 경영권을 넘기기로 계약했다. 동부CNI가 7월 만기 회사채를 막지 못하면 동부그룹 비금융계열 해체의 도화선이 될 수 있다.
동부그룹은 자체 자금을 조달해 동부CNI의 회사채를 갚겠다는 입장이다. 동부그룹 고위관계자는 "자금조달을 위한 여러가지 방법을 다각도로 검토하고 있다"고 답했다. 동부CNI의 IT사업부문을 동부화재에 매각해 회사채 상환 자금을 마련한다는 일부 의견에 대해서는 "최소 3개월이 걸리는 중장기적 방안으로 당장 만기가 돌아오는 회사채 상환을 위한 직접적인 방안은 될 수 없다"고 선을 그었다.
현재 동부그룹은 담보부사채를 발행하기 위해 담보로 내놨던 안산공장을 활용해 금융권에서 담보대출을 받는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다. 경기도 안산시 성곡동에 위치한 안산공장은 토지와 건물, 구축물 및 기계장치 등 269억5000만원 상당의 담보가치가 있는 것으로 파악된다.
동부CNI를 해결해도 첩첩산중이다. 동부그룹이 전체 금융기관에서 융통한 대출, 회사채, 기업어음(CP) 등을 포함한 차입금은 모두 5조7000억원 내외로 추산된다. 이 가운데 회사채는 내달 초 만기가 돌아오는 2200억원을 포함해 올해 하반기에만 모두 4244억원 어치가 만기가 된다. 내달 유동성 위기를 넘기더라도 또다시 유동성 위기가 찾아올 수 있는 상황이다.
이에 따라 김 회장 일가의 사재출연을 요구하는 채권단과 금융당국의 압박 수위가 한층 높아질 것으로 전망한다.
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