<우리투자증권>
*Quant Check-기대 이하의 실적 시즌에서 희망 찾기
-기대 이하의 2/4분기 실적으로 하반기 실적 컨센서스 하향조정 가능성 높아지는 모습
-이익수정비율이 양호한 업종 & 2분기 어닝서프라이즈 달성 및 하반기 실적 개선이 예상 기업에 관심
-LG디스플레이, 휴켐스, 제일기획, 대한항공, LG화학, 동아제약
*선물시황-선물 외국인, 신규매수의 유입이 이루어진 듯
*녹십자-3분기 백신 성수기 진입, 연간 최대 실적 전망
-2분기 제약업종 약가 인하 충격 속 유일하게 차별화된 실적 성장 시현
-투자의견 Buy 및 목표주가 21만원 유지, 제약업종 Top Pick 지속 추천
*신한지주-낮아진 기대수준을 감안하면 부담이 적다
-3분기 순이익은 경상적 수준으로 복귀 기대
-투자의견 Buy 및 목표주가 51,000원 유지
<키움증권>
*현대백화점 & 홈쇼핑 3사, 실적 부진 지속될 가능성 높음
-하반기에도 뚜렷한 실적개선 요인 없음. 저평가 구간이나 적극적인 매수를 하기엔 촉매제가 부재
*제일모직(001300): 2분기 사상최대 실적 달성
-전자재료, 케미칼 사업 호조로 2분기 역대 최고 영업이익 달성
-목표주가 13만원, 투자의견 매수 유지
*LG유플러스(032640): 놀라운 ARPU 성장 속도
-부진한 2분기 실적. 하반기 이후 수익성은 좋아지겠으나 가입자 모집 속도둔화와 자사주 처리 문제
-목표주가는 7400원으로 상향 조정, 투자의견은 아웃퍼폼(홀드)으로 하향
<이트레이드증권>
*LG유플러스(032640):ARPU 서프라이즈!! 성장 가속도는 LTE!!
-2분기 실적발표, 기대 이상의 성장성과 기대 이하의 수익성
*현대백화점(069960):아직 업황 회복의 시그널이 보이지 않는다
-2분기 시장 기대치 대비 부진한 실적 달성
-저평가 매력은 높아졌지만 소비 회복의 시그널이 보이지 않아
<신한금융투자>
*현대백화점(069960):8월 이후 신규 출점 모멘텀 반영
-8월 충청점 오픈으로 하반기 총매출액 20% 이상 성장 전망
-목표주가는 17만5000원으로 하향
*동부화재(005830):치열한 2위 경쟁이 지속된다
-현대해상과 2위권 경쟁 지속..그룹 리스크는 제한적일 듯
-목표주가 5만1000원으로 하향
*녹십자(006280):3분기 성수기 효과 기대
-독감 백신 효과로 3분기 영업이익 514억원(+11.4%, YoY) 전망
-목표주가 17만4000원으로 상향
*웅진씽크빅(095720):이제는 사야할 때!
-3분기, 4분기 영업이익은 각각 113억원(0.1% YoY), 133억원(흑자전환 YoY) 전망
-투자의견 ‘매수’, 목표주가 1만1500원 유지
<현대증권>
*소매업:신규점 효과와 주식가치 매력 재부각
-투자의견 기존 Neutral에서 Overweight로 상향
-현대백화점 BUY로 상향
*제일기획(030000):글로벌 광고대행사로의 변신을 가속화하다
-미국 광고회사 매키니 인수의 긍정적 효과 세 가지는 인력 충원의 부담 일부 해소, 연결 실적의 확대 예상, 크리에이티브 역량의 강화
*한국타이어(000240):일회성 요인 제외하면 양호한 2분기 실적
-하반기 실적 개선 전망과 불황기에도 안정적인 실적 구조 긍정적
-실적 하향 조정 등을 반영해 목표주가 6만원에서 5만4000원으로 하향
*신한지주(055550):축소된 PBR 프리미엄에 주목할 때
-투자의견 매수와 목표주가 4만8400원을 유지
*한국타이어(000240):분할 이전에 매수하는 것이 바람직
-지주회사 전환과 관련 분할 이전에 매수, 분할 이후엔 사업회사에 집중하는 전략을 추천
<한국투자증권>
*한국타이어(000240), 견고한 실적 지속
-광고선전비 증가로 추정치는 하회
-매수, 5.7만원 유지
<하나대투증권>
*신한지주(055550), 그래도 여전히 업종 대표주
-매수 유지, 목표가는 5.3만원에서 5만원으로 하향
*CJ오쇼핑(035760), 하반기 실적모멘텀 회복 주목
-올해 영업이익 추정치 상향
-매수, 32만원 유지
*휴비츠(065510), 2분기 사상 최대 실적 기록
-2분기 실적 예상치 부합
-매수, 1.5만원 유지
<한화증권>
*신한지주(055550), 예상수준의 2분기 실적 시현
-수익성 유지가 관건
-매수, 5.6만원 유지
*현대백화점(069960), 업황이 어려워도 현대백화점은 다르다
-무역센터점 리뉴얼 효과 배제시 영업이익 플러스
-매수, 24만원 유지
*CJ오쇼핑(035760), 소비부진 속 가격부담없는 방어주
-예상에 부합하는 2분기 실적
-매수, 33만원 유지
<신영증권>
*제일기획(030000), M&A로 성장동력 확보
-자회사 M&A 공시
-매수, 2.5만원 유지
<대우증권>
*보험(비중확대) 이슈에 대한 과민 반응
-양호한 실적 행진, 투자영업 부진을 손해율 개선으로 만회 중
-자보료 추가 인하 등 이슈에 과민 반응, 비중확대 / Top Picks 동부화재, 삼성화재 유지
*삼성전자 (005930) 삼성전자의 “N자형” 재상승세
-하반기에 스마트폰 판매 호조와 실적 성장에 따라
-목표주가(원,12M) 1,800,000
*신한지주 (055550) 비용 효율성으로 성장의 제약을 넘는다
-투자의견 매수, 목표주가 56,600원 유지
*NHN (035420) 8월과 9월 ‘라인’ 의 뜨거운 여름은 이제 막 시작
-과거 5년간의 PER 밴드 상단 돌파 임박 주가는 새로운 성장기 진입을 반영 시작
-목표주가(원,12M) 340,000
*한국타이어 (000240) 三低(원가, 밸류에이션, 주가) 현상
-12개월 목표주가 60,000원과 매수의견 유지
*제일모직 (001300) 더 이상 양치기 소년은 없다
-투자의견 매수, 목표주가 120,000원 유지
*제일기획 (030000) 한국 ‘엄친딸’이 미국 ‘핸섬가이’를 만났다
-목표주가(원,12M) 26,000
*주성엔지니어링 (036930) 인고(忍苦)의 세월
-2분기에도 영업적자 지속 예상
-투자 의견 중립으로 하향
<삼성증권>
*웅진씽크빅(095720/HOLD): 2Q12 실적: 수익성 회복이 일차적 관건
-HOLD 투자의견 유지. 2013년 이익전망 하향조정에 따라
-12개월 목표주가를 기존 14,000원에서 9,600원으로 낮춤
* LG유플러스(032640/BUY): 2Q실적 - 2013년 이익 턴어라운드 기대감 점증
-BUY 투자의견 및 12개월 목표주가 8,000원
*녹십자(006280/BUY) : 하반기 서프라이즈 가능성 높아
-유효한 장기성장성으로 BUY 의견과 180,000원 목표주가 유지
-제약업종 Top pick으로 추천
*제일모직(001300/BUY) : 2Q review - 주목할 만한 전자재료 선전
-BUY 투자의견과 12개월 목표주가 110,000원을 유지
*현대그린푸드(BUY 유지) 3분기에 실적 만회 가능
-목표주가: 20,000원(유지)
-큰 그림으로는 확실한 성장주
*JCE(BUY 유지) [2Q12E Preview] 룰더스카이는 성장세 지속, 온라인이 아쉽다
-해외 진출 성장스토리 여전히 유효. 중장기적 매수 접근을 추천함
-목표주가: 45,000원(하향)
<솔로몬투자증권>
*LIG손해보험(002550) Valuation Gap 축소 시점이 도래한다
-투자의견 BUY 및 목표주가 33,000원 유지
*삼성화재(000810) 꾸준한 이익체력에 주목
-2Q Forecast: GA채널 확대를 통한 보장성 신계약 개선 추이에 주목
-투자의견 BUY 및 목표주가 289,000원 유지
*제일모직, 3Q12 전망: 계절적 성수기 효과로 성장세 지속 <유진투자증권>
-상대적으로 높은 실적의 안정성과 전자재료사업부의 성장세 주목
-목표주가 ‘120,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지
<대신증권>
*외국인 순매수 지속여부에 대한 판단
-유럽계 자금 유입중인 것으로 판단, 8월중에는 외국인 순매수 지속 예상
*신한지주: 규제 영향 불가피하지만 수익성 악화 감안해도 저평가
-구조조정 요인 제외시 은행 건전성 양호, 카드는 신용관리 강화의 여파 지속/목표주가 54,000(BUY)
*LIG손해보험: 6월 실적은 기대치 충족, 이제는 손해율 관리가 필요하다
-목표주가 37,500(BUY)
*동부화재: 일회성 비용 감안시 6월 실적 나쁘지 않다
-일회성 비용(재보험 관련 70억원, ERP관련 법인세 납부 47억원)감안시 양호한 실적/목표주가 64,500(BUY)
*삼성화재: 신계약 판매 채널 전략 변화를 기대하며
-채널전략 변화가 진행중, 강력한 전속채널의 영업력 강화도 동시에 진행 인담보 신계약 10% 이상 성장 달성 가능/목표주가 290,000(BUY)
*현대해상: 시장 기대치를 충분히 충족시키는 6월 실적
-자동차 보험료 인하 부정적이지만 추가적 제도 개선 효과로 극복가능 매수기회/목표주가 41,500(BUY)
*현대백화점: 실적 실망, 다만 4분기부터는 회복 기대감이 커질 것으로 판단
-2분기 실적 소비 부진 영향 피해가지 못함, 3분기 저점/목표주가 165,000(BUY)
*제일모직: 견조한 2분기 실적개선 모멘텀이 하반기에도 지속
-하반기 폴리카보네이트 증설효과와 편광필름 가동률 개선에 따른 모멘텀 유효/목표주가 120,000(BUY)
*한국타이어 (000240) - 2Q12 Review: 실적에 대한 실망보다 분할후의 주가를 생각할 시점
-비용증가 반영시에도 4분기까지 영업이익률 상승 국면 지속 예상/목표주가 60,000(BUY)
*제일모직(001300) - 2Q12 Review: 기대치 상회. 3분기 실적은 전분기 수준에 그칠 듯
-중장기 관점에서 주가 조정시 매수요효 판단/목표주가 115,000(BUY)
*제일모직(001300) - 2Q12 Review: 기대치 상회. 3분기 실적은 전분기 수준에 그칠 듯
-실적 기대감 유효하나 목표가 대비 상승여력 고려해 추천강도는 낮춤/목표주가 170,000(BUY)
*LG유플러스(032640) 2Q12 Review: 예상치 하회, LTE 모멘텀 대비 높은 상대밸류에이션과 오버행은 부담
-하반기 경쟁심화 가능성 높아 이익 개선세 늦어질 가능성 등/목표주가 7,000(상향, HOLD)
*보험 (Overweight) - FY1Q12 Review: 외부환경 악화에도 견조한 이익 시현
*웅진씽크빅 (095720) - 2Q12 Review: 부실요인 제거 긍정적이나, 주력사업 전망은 여전히 불확실
-목표주가 9,000원(하향, HOLD)
*신한지주(055550) - 2Q12 Review_비은행 부문 부진
-건전성 지표는 양호한 수준이나 비은행 부분의 이익부진 상태 해소가 필요할 전망/목표주가 53,000(BUY)
*신한지주 - 12.2Q Review: 기대치를 소폭 상회하는 실적
-리스크관리 바탕으로 안정적 실적 유지, 향후 과제는 자회사 이익기여도 축소를 메우는 성장동력 확보/목표주가 53,000(BUY)
*제일모직 - 2분기 최대 실적 달성
-3분기도 케미칼과 전자재료 중심의 성장 지속/목표주가 120,000(BUY)
* CJ오쇼핑 (035760) 2Q12 Review: 홈쇼핑업체 중 가장 양호
-MD 능력이 타사대비 뛰어나기 때문, 연간 영업이익 가이던스 달성이 가능하고, 동방CJ 실적 개선 및 인도법인 손실축소로 지분법평가손실도 크게 감소할 전만/목표주가 3000,000(BUY)
*핸드셋 업종:스마트폰 성장, 중국에서 답을 찾다
-중국 스마트폰 시장은 2012년 1.6억대, 2013년 2.3억대로 향후 3년간 CAGR 49% 성장할 것으로 전망.
*코리안리:주진한 실적보다 수재보험료 성장에 주목
-목표주가 18,000(BUY)
*신한지주: 시장기대치와 일치하는 분기실적
-목표주가 63,000(BUY)
/namkang@heraldcorp.com
