[헤럴드경제= 강주남 기자]삼성SDI가 2차전지 부분 영업 실적 호전 기대감에 강세다. 11일 오전 9시7분현재 삼성SDI는 0.71% 오른 14만 1000원을 기록중이다. 그러나 CS와 메린린치 등 외국계 증권 창구에서 순매도 물량이 출회되며 상승폭은 제한적이다.

키움증권은 이날 2차전지의 주요 원자재가격이 하락하며 삼성SDI의 수익성이 개선될 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 22만원은 유지했다.

김병기 연구원은 “삼성SDI의 주력사업인 소형 2차전지 부문의 영업환경이 매우 우호적”이라면서 “원재료 비중의 30~35%를 차지하는 양극활물질의 주요 소재인 니켈과 코발트 가격이 1월 고점 대비 각각 26%, 15% 하락했다”고 전했다. 이런 가운데 소형 2차전지 수요는 계절적 성수기에진입하면서 3분기에도 출하량은 2분기보다 12% 늘어날 것으로 예상했다. 김 연구원은 “특히 하반기에는 아이패드 미니, 킨들파이어2 등 신제품 출시가 예정돼 있고 원도8 출시에 따른 울트라북 시장 확대도 기대된다”고 설명했다.

삼성SDI의 2차전지 사업부의 2분기 영업이익은 723억원(영업이익률 10.3%)에서 3분기에는 39% 늘어난 1003억(영업이익률 11.1%)으로 전망했다.

삼성SDI의 2차전지 사업부의 영업이익이 분기에 1000억원을 넘어서는 것은 2009년 3분기 이후 3년만이다. 삼성SDI의 전체 2분기 실적은 723억원에서 3분기에 871원으로 개선될 것으로 예상됐다.

김 연구원은 “삼성SDI의 기초체력(펀더멘탈)을 감안할 때 현재의 주가 조정기가투자 비중확대의 적기로 보인다”면서 “자회사 SB리모티브의 합작관계 청산에 대한 우려가 주가의 발목을 잡고 있지만, 하반기 중에 결론이 나면 불확실성 해소 측면에서 기업가치에 긍정적일 것”으로 전망했다.

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