후순위 자산유동화증권(ABCP)을 가진 개인투자자들이 현안마을 프로젝트 파이낸싱(PF) 해결의 핵심 사안으로 떠오르고 있다. 특히 15일까지 이들이 연장에 동의하지 않을 경우 현안마을 PF는 파국을 맞을 수도 있다.

헌인마을 PF대출 대주단은 14일에도 공동시공사인 삼부토건및 동양건설산업과 함께 PF 대출 채권 처리 문제를 두고 협의를 진행한다.

삼부토건이 라마다 르네상스 호텔을 추가 담보로 내놓을 수 있다는 반응을 나타냈고 대주단 소속 금융회사들도 대부분 상환 연장에 동의했지만 여전히 저축은행을 비롯한 일부 2금융권은 상환을 요구하고 있어 합의가 쉽지만은 않을 전망이다.

이들이 상환연장에 딴죽을 거는 것은 PF대출채권 약 4270억원 가운데 자산유동화증권(ABCP)형태로 개인투자자들에게 팔린 약 2000억원 가량의 채권때문이다. 이 채권의 연장합의가 불투명하다는 것이다.

선순위채에 해당되는 약 2270억원의 대출채권 쥔 금융기관들은 만기 연장에 동의하고 있지만 개인투자자들은 쉽게 동의하지 않기 때문에 이들의 동의가 전제돼야 만기 연장에 합의할 수 있다는 입장이다.

삼부토건과 동양건설산업은 ABCP를 발행해 증권사(동양종금,HMC,유진)를 통해 개인투자자들에게 팔았다. 3개월 단기채권인 ABCP의 일부는 15일 만기가 도래한다.

만기연장을 위해서는 시공업체와 대주단이 개인투자자들을 일일이 찾아다니며 연장 동의를 받아야하는 상황이다.

설령 개인투자자라는 문제로 이들에게 우선 상환하자는 결정을 내려도 ABCP가 후순위채에 해당해 대주단 소속 금융사들이 보유한 선순위채권보다 먼저 돈을 지급하는 것은 원칙상 맞지 않는다. 충분히 이의 제기가 가능하다.

대주단 관계자는 “어차피 법정관리가 개시되면 모든 채권의 상환은 동결된다”며 “어떤 방식으로든 금일 중으로 연장 합의를 이끌어내야한다”고 말했다.

일부 대주단 관계자는 개인투자자 상환 문제에도 불구하고 연장이 될 것으로 내다보고 있다. 언급된 ABCP 역시 시공사 보증이 들어가 있어 투자자들이 손해볼 일은 없다는 것이다. 삼부토건의 평가가치가 8000억원에 이른다는 점 역시 대주단 협의가 순조롭게 진행될 것이라는 예견이 낳는 이유다.

금융권에서는 삼부토건이 평가가치 8000억원 규모의 라마단호텔을 비롯해 가용재원을 최대한 활용하는 방향으로 문제가 정리될 것으로 내다보고 있다.

금융당국 관계자는 “채권단이 여러 다양한 방법 등을 내놓을 것이며 긍정적인 결과를 도출할 것”이라며 “대주단이 직접 개인투자자들을 찾아다니며 만기연장 동의를 받는 노력을 하거나 일부 상환 일부 연장 등의 방안 등 해법을 찾을 것”이라고 말했다.

<박정민 기자@wbohe>
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