<기업분석>

▶한국가스공사-규제사업 매각된다면, 기업가치에는 크게 영향 없으면서 재무구조를 개선시켜 긍정적
http://me2.do/GQ2VTtV
- 자료 작성 취지: 규제 지분 매각 가능성 분석
- 최근 주가는, 미수금 유동화 가능성 하락으로 인한 재무구조 악화 우려로 하락 추세지만
호주 GLNG 등 규제 사업 일부 지분 매각 가능성으로 상승할 전망
- 규제사업들은 기업가치에 크게 기여하지 않아 투자비가 불충분한 환경에서는 규제 사업지분이 매각된다면
기업가치에는 크게 영향 없으면서 재무구조를 개선시켜 긍정적
- 또한, 2월 모잠비크 Coral-3 평가정 결과가 예정되어 있어 모잠비크 지분가치 증가할 가능성이 있는 점도 주가 상승 요인

▶현대백화점-슬림화 된 비용구조와 무역센터점 증축 완료로 상대적 선방 예상
http://me2.do/FgVr9Mh
- 목표주가 기존 17만원에서 19만원으로 상향, 투자의견 BUY유지
- 4Q12 review: 소비경기 침체 및 무역점 증축여파로 슬로우한 실적 기록
- 1Q13 전망: 슬림화 된 비용구조와 무역센터점 증축완료로 상대적 선방 예상

▶컴투스-1Q13 전망: 지연된 신작 게임 집중 출시
http://me2.do/xS6WIvU
- 4Q12 review: 기대했던 신작 게임 출시 지연으로 인해 실적 쇼크 기록
- 1Q13 전망: 출시 지연된 신작 게임 2월 중 집중 출시 예상
- 목표주가 58,000원으로 하향 조정, 투자의견 BUY 유지

▶SK브로드밴드-1Q13 전망: 성장은 계속 된다!
http://me2.do/xiHop4I
- 4Q12 review: 당사 추정치 및 시장 예상치를 상회하는 양호한 실적 기록
- 1Q13 및 2013년 전망: 성장성과 수익성 동시에 만족
- 투자의견 BUY, 목표주가 5,800원 유지. IPTV 사업에 대한 재평가 과정 진행 중

▶롯데케미칼-1Q13 이익 개선 예상되고, 이익 가시성 높아 매수 추천
http://me2.do/Fqrgylk
- 4Q12 review: 석유화학 시황 부진에 따라 전 사업부문 이익 감소하며 시장 예상치 하회
- 1Q13 전망: 석유화학업체 중 1Q13 이익 가시성 높고, 이익 개선의 방향성 또한 긍정적
- 1Q13 동사 제품 가격 상승하고 있어 단기적으로 업종 내 가장 좋고, 전방 수요 확인 시 더 좋다

[헤럴드경제= 강주남 기자] /namkang@heraldcorp.com