카카오뱅크가 글로벌 사모펀드로부터 투자를 유치하면서 금융권이 바짝 긴장하고 있다. 투자과정에서 카카오뱅크의 기업가치 평가가 처음으로 이뤄졌기 때문이다.이 기준으로 내년에 기업공개(IPO)가 되면 시가총액이 하나금융와 우리금융을 넘어서게 된다. 카카오페이도 상장 준비 중인 만큼 카카오금융그룹으로 묶으면 기업가치가 KB금융과 신한지주에 육박할 수 있다. 만성적인 저평가 상황을 벗어나지 못하는 4대 금융그룹으로서는 ‘망신’이자 ‘낭패’ 위기다.

27일 금융권에 따르면 카카오뱅크는 이날 오후 예정된 이사회에서 7500억원 규모의 3자배정 유상증자 안건을 의결했다. 미국의 사모펀드(PEF)인 텍사스퍼시픽그룹(TPG)이 2500억원 가량을 투자했다. 올해 대출자산이 크게 늘어난 카카오뱅크 입장에선 적정한 자본비율을 유지하기 위해 투자 유치가 필요했던 것으로 분석된다.

카카오뱅크는 유상증자 전 기업가치를 8조6000억원으로 평가, 신주발행가를 2만3500원으로 정했다. 증자 후 기준 기업가치가 9조3500억원인 셈이다.

상장 전 투자를 하는 사모펀드 입장에선 추후 투자회수 가능성과 수익을 면밀히 고려할 수밖에 없다. 상장 스케줄이 차질이 생기거나 기대했던 시가총액에 도달하지 못할 가능성이 짚힌다면 투자 유인이 없다. 카카오뱅크가 상장 후 시총이 10조원 정도는 돼야 한다. 은행을 비롯해 주요 계열 금융사까지 거느린 하나금융(9조5000억원), 우리금융(6조4000억원)의 시총을 넘어서는 수준이다. 국내 증권가에서 추정하는 향후 카카오뱅크 기업가치는 8조원 안팎이다.

카카오뱅크에 앞서 비은행 금융을 담당하는 카카오페이도 상장 주관사를 선정하면서 내년 IPO를 추진하고 있다. 증권업계에선 카카오페이의 상장 후 시총을 7조원 정도로 판단한다. 이렇게 되면 카카오 금융계열의 기업가치는 17조원에 육박, 신한지주(15조6000여억원)을 넘어서서 ‘금융 대장주’인 KB금융(17조4000여억원)까지 위협하게 된다. 박준규·박자연 기자