이날 오전 9시 25분 현재 유가증권시장에서 S-Oil 주가는 전날보다 1.29% 하락한 7만6300원을 기록중이다.
S-Oil은 2분기 영업이익이 직전분기 대비 30.7% 급증한 6429억원을 기록했다.
허민호 신한금융투자 연구원은 “당사 추정치(4929억원)나 시장 컨센서스(5425억원)를 대폭 상회한 수치”라며 “정유 부문 이익(3748억원)이 예상(당사 2403억원)보다 좋았고 유가 상승으로 재고 관련 이익(전체 1450억원, 정유 1250억원)이 크게 발생했다”고 분석했다.
또한 “석유화학과 윤활유도 선방했다”면서 “핵심 제품 마진은 하락했으나 전분기에는 재고 관련 손실이 발생했고 당분기에는 재고 관련 이익이 생기면서 이익 수준에는 변화가 없었다”고 진단했다.
그러나 정유부문 감익으로 3분기 영업이익은 전분기 대비 61.5% 감소한 2477억원으로 예상됐다.
허 연구원은 이에 따른 투자의견으로 ‘매수’를 유지하고 목표주가 역시 10만원을 유지했다.
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