［한화투자증권 주간추천종목 : 11월 26일 ~ 11월 30일］

■ LG전자(KS.066570) 【김운호 ☎ 3772-7153】
- 영업이익은 2013년 2분기까지 상승세를 유지할 것으로 판단되어 다른 투자 대안에 비해서 투자 매력이 높다고 판단되고, 스마트폰의 시장 점유율 개선으로 입지가 보다 강화될 것으로 기대다. MC사업부 영업이익 개선으로 2012년 대비 영업이익이 40.0% 증가할 것으로 예상
- LG전자는 2013년 스마트폰 시장 내 입지가 2012년 대비 개선될 것으로 기대. 북미 시장은 LTE 단말기로 충실히 공략하고 있으며, 서유럽 시장도 전략 단말기 출시 이후 점유율이 개선. 2013년에는 Mid Range 시장이 확대될 것으로 예상되고 이에 따른 수혜가 기대. 선진시장 내 이동통신사업자의 3rd Vendor로서의 입지가 강화될 것으로 예상

■ SK하이닉스(KS.000660) 【안성호 ☎ 3772-7475】
- 4분기 매출액은 2.64조원, 영업이익 1,020억원으로 실적개선을 전망. DRAM 재고물퍙 판매로 4분기 손익에 부정적 영향을 예상하며, 이에 손익개선 폭은 매출증가보다 크지 않을 것으로 예상
- 2013년 DRAM 산업이 3대 업체로 재편됨에 따라 ‘Buyer market → Seller market’으로 전환을 기대. 이에, 동사는 29nm 공정전환 확대를 통해 원가경쟁력을 강화하고 있어 2013년 Seller market 전환 최대 수혜를 예상
- 2013년 반도체 시장 중장기 사이클 진입을 예상하며, Seller market 전환의 최대 수혜주로 제시

■ CJ오쇼핑(KQ.035760) 【김경기 ☎ 3772-7471】
- CJ오쇼핑의 자회사인 CJ헬로비전은 지난 8월 30일 상장예비심사 승인을 받아, 11월초 거래소에 상장할 예정임
- 이에 따라 CJ오쇼핑의 보유지분 가치(53.92%)는 5,846억원에서 7,934억원 사이가 될 것으로 기대되며, 보유지분의 장부가치(4,010억원)를 감안하면, 최소 1,856억원에서 최대 3,924억원의 평가차익 실현이 가능함
- 당사는 CJ오쇼핑의 현 주가에 CJ헬로비전의 가치가 거의 반영되지 않았다고 보고 있으며, CJ헬로비전 상장이 CJ오쇼핑의 주가를 10만원 이상 올릴 수 있는 모멘텀이 될 것으로 기대하고 있음


/namkang@heraldcorp.com